2021年即将过去，是成千上万的市民和投资者争夺利润的时候了。

股票和基金哪个更赚钱？

股票基金收益大赛

2021年的投资成绩单基本出炉。今年你盈利了还是亏损了？

目前国内最流行的投资方式有两种，一种是股票，一种是基金。

12月27日，基金的《2021》登上微博热搜，阅读量1.2亿，2.4万人参与讨论。

不得不说，中国的资本市场发展真的非常迅速。股东人数已经超过2亿，公民人数相信更多。

这两种投资方式在2021年的成绩如何？我们用数据说话。

Choice数据显示，截至12月24日，2021年前成立的主动股票型基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金)中，超七成今年以来取得正收益。

从2021年前上市的沪深a股来看，截至12月24日，近六成股票今年以来涨幅为正。

这说明基金的整体胜率高于股票。买基金中签率70%以上，买股票中签率60%左右。

从收益来看，主动股票型基金的收益中值与个股涨幅中值相差不大，分别为6.6%和6.62%，几乎相同。

可以看出，股票和基金整体收益差不多，差别不大。

个股方面，湖北宜化今年以来涨幅最大，截至12月24日涨幅为5.5394%，位列a股第一。

但是，从2020年底到现在，能牢牢持有这只股票的人恐怕不多，收益就要打折扣了。

跌幅方面，个股中，华夏幸福、中公教育等股票无疑是今年以来a股最差的，跌幅超过70%！

基金方面，今年收益最高的基金公司是前海开源公用事业，收益率122.35%，行业第一；今年跌幅最大的基金是方正富邦创新动力混合A，亏损32.61%，排名倒数第一。

所以从汇总收益来看，基金和股票的整体收益是一致的，只是基金的中签率高于股票。

此外，由于基金由专业投资团队运作，投资于一篮子股票，个股涨跌对基金整体影响不大，基金依靠的是行业和板块的整体上涨。

但是股票就不一样了，每个炒股的人都知道踩一只股票的后果是多么的灾难性。

所以从风险的角度来说，基金也更稳定，不像股票那么有风险。

2021年，收益、胜率、风险比拼，基金可以说是彻底完胜股票了！

从舆论环境可以看出，基民们讨论的往往是这个基金赚了多少钱，而股东们却不一样。股民讨论的几乎都是哪只股票又暴跌了，有没有亏钱，更像是行业的真实反映。

投资者有多惨？

最近一个帖子火了。一个投资人失业后，年初用50万入市。他想靠炒股来弥补不工作的损失，但最终亏了不到13万，言语中充满了悲伤。

这个帖子被大量基金从业者转发，他们都对个股交易提出质疑，呼吁投资者转行做基金，把资金交给专业的人和团队打理。

机构化是趋势？

中国资本市场也发展了近30年。自上海证券交易所成立以来，从股票到基金和期货的投资品种都有很大的选择性。

但相对而言，在2019年注册制改革之前，国内资本市场仍以散户为主。

由于资本市场发展不完善，国内投资者的普遍认知是，我愿意自己炒股，如果我亏了你帮我炒股吗，如果我亏了你负责吗？

因此，长期以来，国内股市一直以散户为主，基金、大资金持有人、券商机构可以凭借资金优势，在股市中不断收割散户，一波又一波。

于是，从2015年到2019年，割韭菜是网络热词之一。机构不是在割韭菜，就是在割韭菜的路上，国内投资者都愿意被割，这就是所谓的学习成本！

这个变化会发生在2020年，可以称得上是所有人猜测的一年！

其中，最具代表性的力量是90后，尤其是90后。

95后，集体参加工作，带着一部分积蓄，加上疫情的影响，斜杠青年成为很多人无奈的选择，副业收入被视为重中之重。

95后青年看了一圈，只有基金是新手可以选择的副业收入选项，于是团队冲进了基金大潮。

2020年，易方达基金经理张坤被基民捧上神坛，偶像化投资出现。

截至2020年12月31日，共发行各类公募基金1441只，募集规模31589.07亿元。数量和募资规模创1998年以来历史新高，比大牛市的2015年增长80%，可见2020年基金市场有多火爆！

2021年，这一趋势还在继续。截至12月26日，今年成立的新基金总发行规模已达3.05万亿元，再次突破3万亿元大关！

随着基金市场的火爆，最直接的变化就是资本市场的机构化已经成为a股不可逆转的趋势。

然而，机构化对散户来说并不是好消息。机构化率越高，散户赚钱就越难。

上海某基金公司董事长表示，随着机构话语权的提升，个人投资者赚钱的难度会更大。

“股票交易似乎很容易。其实门槛很高。与新能源行业类似，需要密切跟踪行业发展，才能捕捉投资机会。对于普通投资者，不妨把钱交给专业投资者管理。毕竟这些专业投资人的背后是一个团队在战斗。”

事实上，从欧美发达国家的发展经验来看，资本市场的制度化是相通的。

个人投资者的精力非常有限。在资本市场上和很多资金优势很强的机构打起来，并从中赚取利润是非常困难的。即使是曾经满足于现在a股的巴菲特，也未必能复制股神的传奇。

对于缺乏资本市场知识的小白来说，基金是一个不错的选择，即使出现亏损，风险也是可控的。

基金如何赚钱？

虽然投资风险低，胜率高，但要真正赚钱，还是要讲究一定的方法，不然还是30%的亏损！

投资基金最简单的方法之一就是长期持有。

以2021年表现最好的前海开源公用事业股票(005669)为例，可以看到2021年净值增长非常迅速，从年初的1.7左右涨到现在的3.8左右，翻了一倍多。

进一步看，从2019年到现在，涨幅更加明显。

从公开数据可以知道，如果基金的寿命延长到一年以上，90%以上的基金都是盈利的，寿命延长越长，基金的正收益比例越高。

因此，长期持有是基金投资的重要方式。

投资是冲动的。如今，随着90后进入基金，基金投资被放到大众层面讨论。每次股市一有风吹草动，“基金崩盘”“基金暴涨”就会冲上热搜，刺激基金投资者的神经。

这种带有羊群效应的冲动投资很容易导致恐慌。如果跌了，就买；如果涨，就买；涨了就追涨杀跌，最终亏的一塌糊涂！

很多证券公司的管理者都亲眼见证过，真正能在基金里赚钱的，是那些坚定持有，甚至敢于在基金下跌时逆势加仓的人。

或许，这也是基金投资的一个门槛。新手总是要交学费的，如果交了资金，可能变现的更快。

至于股票，机构化越来越强，对投资者越来越不友好。

或许，未来中国股市会像美国股市一样，散户比例继续下降，以机构化为主，投资机构在资本市场上各自为战。

作者|宋会