在利益博弈的股市中，参与者无非是散户、中小投资机构、主力机构等三大主体。为了尽可能规避股市风险，获得更多收益，参与者会充分发挥自身优势。为了掌握股价波动的主动权，操纵股价的主要机构出现在股票市场上。

在股市中，主力机构控制股价，一般包括建仓、洗盘、拉升、出货四个阶段。由于大资金的计划操作，操作时间长，有的长达数年。各大机构在交易过程中，股票的运行轨迹都是事先规划好的，走势一般不会随波逐流，有其固定的交易方式和特点。面对主力机构的操作手法，有经验的投资者往往能通过市场的语言和各阶段成交量的微妙变化，捕捉到主力机构做市的诸多痕迹。我们来分析一下主力机构在建仓、洗盘、拉升、出货四个阶段的成交量特征。每个阶段不同的成交量特征为投资者捕捉股市各大机构的动向提供了重要线索和操作依据，值得投资者充分利用和科学总结。

(1)开仓阶段

多数情况下，主力机构建仓吸货时，往往更加隐蔽，成交量变化不会太明显。而开盘阶段成交量变化的主要特征是个股上涨时成交量较大，下跌时成交量大幅萎缩，或者在底部区域出现明显的成交量持续放大。所以我们可以通过实时图，分时价量能走势，成交量的积累来寻找主力机构进场的痕迹。

(2)洗碗阶段

在洗盘阶段，主力机构往往利用大势不好或者各种盈利空消息打压股价。从k线图上看，往往是阴线，盘中往往伴随着放量暴跌。表面上看似乎主力机构在大举出货，其实不然。有经验的投资者会发现，在中期均线系统的支撑下，股价的重心仍在缓慢上升。即使股价快速下跌，跌破支撑位后也不会继续大幅下跌，而是会在较短时间内回到支撑位。此时此刻，一目了然，主力在低位回补。一般情况下，在洗盘阶段结束，一个新的上升趋势开始之前，成交量往往会大幅萎缩，但随着股价的上涨，成交量开始逐渐放大。

(3)上拉阶段

主力机构在拉升阶段最典型的特征就是成交量稳步持续放大，股价也在不断上涨，形成经典的价涨量涨走势，创造诱人的赚钱效应。中短期均线系统处于多头排列状态，或者中长期均线系统即将处于完整的多头排列状态，阳线出现的次数明显多于阴线，以此引诱场外跟进盘不断加入，达到主力机构伺机减仓出货的目的。

(4)装运阶段

在出货阶段，股价远离底部，主力机构不断利用倒挂的成交量，制造虚假的、轰轰烈烈的买入氛围，引诱散户或中小投资机构拿走主力机构卖出的筹码。k线图上呈现放量滞涨、高位大幅波动的走势，成交量呈现不规则放大、逐渐萎缩的特征。

实用卷解密

1。卷解密

“放量”是指股票近期成交量较前期有放大的趋势。主要发生在股票的“开盘期”和“出货期”以及股价启动、上涨、突破前期高点或重要关口的时候。因为成交量的放大是由买卖双方共同推动的，“放量”容易发生在市场趋势的转折点和新局面的建立上，因为在这些位置上，市场各方对后市的看法都在逐渐增强，在有人坚定看多或[/k0/]的同时，也有人坚定看多或[/k0/]。

在股价大幅上涨前的建仓期间，形成了两组巨大的“成交量堆”，是对“成交量”的完美注解。分别在开仓、突破、上涨、创出新高甚至出货阶段释放巨量。

2。收缩解密

“缩量”是指近期股票的成交量与前期相比在减少。持续的“缩水”意味着市场成交量极其清淡。在此期间，大部分人认同市场后期走势，意见趋于一致。

(1)收缩率下降

大多数市场参与者对市场前景非常悲观。只有部分人卖，很少人买，所以成交量持续萎缩，股价下跌。

由于股市价格高，整个股市环境不好，股价持续下跌，在下跌的过程中成交量也在不断减少。

(2)收缩增加

大部分市场参与者对后市非常乐观，只有人买，很少人卖，这也会使成交量不断萎缩(或萎缩到稳定水平)，股价上涨。

由于大多数人(包括主力)的坚定乐观，股价越高，其下方的成交量越小。

一般“缩量”的涨跌发生在趋势的中间，也就是我们前面说的“主涨段”和“主跌段”。这期间大家对后市的看法趋于一致，所以如果出现这种情况，就要理直气壮地持有或者果断出局。

还有一种情况是股价会经常萎缩，这就是主力的“洗盘阶段”。每次大规模建仓后，庄家都会在股票大幅上涨前，或在拉升过程中的“震荡阶段”，不同程度地推低股价。为了赶走浮盈，减少拉升压力，在此期间还会出现明显的低于股价的“缩量”现象。这种“缩量”是对主力掌控程度和市场筹码属性的最好考验。往往成交量萎缩越彻底，主力的控制能力就越强，股票未来的潜力就越大。

3。大规模解密

“数额巨大”是指与前期相比，近期股票的交易量有大幅增加的趋势且增幅巨大，甚至达到近一两年的新高。

“数额巨大”通常出现在黑马股的“突破阶段”或“后续股”的“出货阶段”。

黑马股份以短时间内快速大幅上涨著称。这种庄家就是玩高控盘，然后以迅雷不及掩耳之势迅速崛起。这种快速崛起，就像人类发射火箭一样，需要巨大的能量来推动它前进。另外，大牛股起步也是一样的。

股市火爆的时候，总能吸引很多跟风的股票，一些投机资金会借此机会大赚一笔。他们只想快速获利，不想长期投资，所以买什么股票都无所谓，因为他们要的是差价，所以一些流通股本小，容易操作的垃圾股和冷门股就成了他们的目标。炒这类股票主要是利用市场的人气来调动人的人气，利用散户的力量来达到自己的成功。在4、2月份的最后时刻，主力会不顾一切地利用广大中小散户的追涨心理，抛出筹码，迅速逃离，也会造成巨大的成交量。

4。天数的解密

与前期相比，近期形成的成交额不仅大幅增长，而且创历史新高。这样的“周转柱”通常形象地称为“天数量”。

“天量”的发生是一种极端情况，并不常见。因为换手率太高，短时间内很难连续出现，通常以“金鸡独立”为主。一般只出现在大牛股的“筑底阶段”、“启动阶段”、“出货阶段”、“主升浪”中，或者特殊的市场背景下。

在蓄势阶段，分别在前、中、后位置形成“天量”。一般来说，个股在股市环境长期低迷的背景下，形成“天量”。如果围绕前后几个月的“日量”来看，股价整体走势趋于稳定或强于大盘，就需要特别关注。很有可能这是一只大牛股。

大牛股涨势持久，涨幅巨大，突破时也需要特别巨大的成交量作为动力。所以有些牛股在“主升浪”启动时会形成“天量”。

5。土地数量解密

“地量”对应的是“天量”，是对成交量极度萎缩的称呼。

“地量”也是一种极端情况，一般出现在大熊市的终极底部，或者股价“主跌”后的反弹初期。

股市经过漫长的熊市，大部分股票的价值早已凸显，该卖的都卖得差不多了。但在投资者极度恐慌和情绪低落的情况下，没有多少人敢进场，所以很多股票往往在这个时期出现“地量”，这也是曙光即将来临的时期。

在“主跌”期间，该抛出的纷纷抛出，最终导致成交量极度萎缩。这时候只要股价稍有买入，就会拉高股价。股价一旦被拉起，马上就会得到短线客户和锁定盘的响应，他们热情地加入进来，从而促成股价反弹。

6。测量桩

不断放大的交易量会聚合在一起，形成一个小山一样的交易量群，我习惯性地称之为“测桩”

“量堆”也是放量的一种表现，只不过是连续的放量，而且是以“量大”或“量巨”为主，所以也出现在股票的“开盘期”、“突破期”、“出货期”。

7。卷尺

“量带”也可以说是“量桩”的另一种表达方式。当稳定且持续放大的交易量汇总在一起，就会形成一个“测量带”

“成交量波段”主要出现在股票的“开盘期”。有些庄家在收集筹码时，特别有计划性，讲究分寸，每天都把成交量限制在一定范围内，久而久之就形成了“成交量带”。

8。精确测量

在“量桩”中，总会有一些特别突出的“量柱”，这就是“量精度”

“量精”往往分布在一个重要的位置，这是整个集团周转的精神。具有牵引和激励作用，思想内涵丰富，在判断量堆性质和指导实盘操作方面具有重要的现实意义。

交易量变化的启示

第一，成交量是主力进出股票的筹码。从它的增减，可以监控庄家进出的痕迹和操作意图。

第二，周转是资金流动的轨迹。从它的涨跌可以看出市场的活跃度和投资者的参与热情。

第三，交易量是对交易结果的一种衡量。从它的涨跌可以衡量市场的阻力位和支撑位(交易密集区阻力位大，反之支撑位强)。

第四，成交量是股价运动的“先行指标”。从它的涨跌可以判断当前的走势，预测未来的行情。

交易系统是一个交易计划，显示你应该什么时候做什么。交易者必须对自己的系统保持信心。市场就像浩瀚的大海。你唯一能依靠的就是你自己的系统。如果你放弃了系统，你肯定会迷失。如果你总是一时冲动采取一些行动，你的账户一定是赤字满满，偶尔的盈利只是安慰；相反，如果你按照周密的计划交易，那一定是稳扎稳打的成功，偶尔的一些失败只是用来点缀成功的。因此，我们不断强调按计划交易的重要性。计划好的决定是正确的决定，也是无怨无悔的决定。

当亏损发生时，确保决策是正确的。在不利的情况下，你必须确定你不会后悔:正确的决定不会导致后悔。如果你事先做了全面的考虑，这个决定将是正确的。如果说我的人生有一句座右铭的话，那应该是‘我从来不想为任何事感到遗憾’。这并不是说你不能承认或犯错误。你只是按计划行事，却错了。总之，这是你的决定，不是心血来潮。

交易涉及到很多艰难的决定，要知道整个游戏不是一天就结束的。伟大交易者的心态和普通交易者完全不同。他们不会对已经发生的事情持负面看法，因为他们知道这不是最后一击，游戏还会继续。

伟大的交易者关注他们的系统。

赔偿难以认定，一方面是因为我们忽视了应有的作为。我们应该遵循交易系统的指示。伟大的交易者专注于他们的系统，让获利者自己照顾自己；糟糕的交易者关注结果，让交易系统自己处理。你的交易系统应该在亏损还很小的时候指示你出局。保持低亏损就相当于创造了更大的利润。

如果你愿意迅速承认赔偿，我们可以把更多的钱放进我们的口袋。你必须接受许多小损失，而不是大损失。很多过往的经历让我深刻认识到，连续八次交易的利润，可能还不足以弥补第九次交易的亏损。

我不介意误判，我也经常误判。每当我陷入灾难性的境地，那一定是因为我没有迅速认赔。也许是因为自尊或者其他原因，你让损失继续积累，甚至是分散出去，然后你让自己被扔出去。面对一次失败，我觉得你得让自己接受它。损失不严重，你肯定要承认赔偿。

按照系统的指示，在亏损还很小的时候就赶紧认赔，这样省下来的钱远不如你执着于亏损而忽略了交易系统。所以你一定要确定你的交易系统能在亏损还很小的时候指令你出局。你必须尽可能客观地测试交易系统。写下所有相关的考虑事项，并且只写相关的考虑事项。