无论是银行还是余额宝，本质上都是一种理财选择，而“真正的理财是增加你所拥有的购买力”，也就是让你的钱跑赢通胀。

下图显示了中国近十年的通货膨胀率:

从图中可以看出，中国的通胀率保持在2%左右。

这就意味着，无论什么样的投资，只要我们理财的收益率大于2%，并且是稳定的、可持续的，那么这笔投资就达到了目标；否则，就没有实现。

那么，如今的银行存款和理财产品以及余额宝的收益率能否跑赢通胀率？

下图是近几年银行存款利率和理财产品收益率。

从图中，我们可以得到以下数据:

银行存款现行利率为0.31%，定期存款一年期2.04%，两年期2.76%，三年期3.5%，五年期3.2%。银行理财的收益率在3%~4%。

看了这些数据，基本可以得出一个结论:银行定期存款和理财的收益率可以跑赢2%的通胀率。

接下来，我们来看看余额宝的收益率。

下图是余额宝近五年的七日年化收益率:

(7日年化收益率也是年化收益率的一种。是用过去七天的平均收益乘以360，再除以投入的本金得到的。)

从图中我们可以看到:五年来，余额宝的七日年化收益率最高为4.198%，最低为1.378%；最近几个月一直在2%左右徘徊，大部分时间都在2%以上。

由此可以得出结论，余额宝的收益率大部分时间可以跑赢通胀率，但小部分时间是跑不赢的。

当然，理财不仅要考虑收益率，还要考虑风险和流动性。

风险决定了我们的收益率能否以“长期稳定”的方式跑赢通胀率，而不仅仅是暂时或暂时的。否则，毫无意义。

流动性虽然只是选择的辅助条件，但有时却起着决定性的作用。比如在风险和收益率差不多的情况下，流动性更好的产品显然更受欢迎。

存款理财和余额宝的两个表现是什么？

先说银行存款和理财产品的风险。

虽然现在银行取消了保本理财产品，但这并不影响银行定期存款的安全性。毫无疑问，它的风险很低，可以说几乎为零。

银行理财产品分为五个级别，即低风险R1、中低风险R2、中风险R3、中高风险R4和高风险R5。

很明显，银行定期存款可以让我们长期稳定跑赢通胀率，但银行理财就不一定了，要把重点放在产品本身的风险上。

风险等级R1、R2的理财产品长期跑赢的概率很大，风险等级R3及以上的产品不确定。有可能长期赢，也有可能不赢。

接下来，我们来说说余额宝的风险。

余额宝以前是货币基金，因为只有一只“田弘余额宝货币基金”；现在它是很多货币基金的集合，因为它现在包含了很多种类。

无论是一个还是多个，余额宝的本质都只是货币基金。所以，只要了解货币基金的风险，就能看出余额宝的风险。

货币基金的投资品种包括国债、央行票据、银行定期存款、高信用等级企业债券等。所以，它的风险很低。然后，余额宝的风险也很低。

很明显，余额宝的收益率可以长期稳定地跑赢通胀率大部分时间，但事实并非如此。

至于流动性，银行定期存款和理财产品看年龄；余额宝流动性充足，随时可以用。从这个层面来说，余额宝是更好的选择。

真正的理财是增加你的购买力。

在理财手段多元化的背景下，不管收益率是高是低，风险是高是低，流动性是快是快，银行存款、理财产品、余额宝只能作为零花钱、生活费。

如果你想增加你的购买力，你必须看看其他手段。定投指数基金是个不错的选择。

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