最近银行调整理财产品的费率，引起了大家的关注。

银行理财产品的费率调整有以下两个特点:

1。部分理财产品调整费率，但并非所有理财产品都调整费率。目前银行理财产品的费率并没有一个明确的规则，处于完全市场化的竞争状态。不同的理财产品有不同的定价策略，在费率空上有广泛的自由度，所以费率有高有低，不会统一。

2。费率下调或上调，50%折扣，费率为0。上调针对的是超额管理费率，也就是说，如果理财产品收益率超过预期年化收益率，那么银行的份额将由原来的30%上调至50%。

银行理财子公司为什么要调整理财产品的费率？分析表明有三个原因:

1。理财产品规模越来越大，有空降费空间。【/S2/】2021年末，银行理财产品余额29万亿元，规模不断增加；而且增速也快，2021年增速12%。目前市场上有29000款理财产品。如此庞大的理财产品规模产生了规模经济，有空降低费率的空间。降低费率有利于吸引更多资金，实现规模化和费率降低的良性循环。

2。理财产品在亏损，降费是趋势。受资本市场调整影响，很多涉及股票资产的银行理财产品出现了负收益，专业术语叫“破净”，即单位净值跌破1元。据统计，截至2022年2月底，近800款理财产品净值跌破1元。面对客户购买理财产品的损失，银行的理财子公司也不好意思收取高费率，降低甚至不收费是趋势。

3。降低费率，从而轻松抢占市场。银行理财产品是一个巨大的市场，几十万亿，足以引起银行理财子公司之间的竞争。最有效的竞争手段就是“价格”，所以很多银行的理财子公司都采取了降低费率的手段来抢市场。

那么，部分银行理财产品的费率调整会对购买银行理财产品的投资者产生什么影响呢？根据分析，有以下两种影响:

1。降低费率直接提高理财产品收益

比如一款理财产品原来的成本是0.5%，现在费率降为0，那么该理财产品的收益率直接提高了0.5%。如果这个理财产品原来的预期收益率是3.5%，那么费率为0后，预期收益率可能会达到4%。

当然，降低费率并不能保证理财产品盈利，因为虽然降低费率会增加理财产品的投资收益，但如果理财产品本身亏损1%，那么即使费率从之前的0.5%降到0%，仍然亏损0.5%。

2。提高超额管理费率可能会提高理财产品的收益率

因为超额管理费率的提高，银行的理财子公司积极性更高，会想尽办法提高理财产品的收益率，从而从中获取更多的收益。然而，这只是一种激励措施。能否实现更多的超额利润，受很多因素的影响，而不仅仅是管理者的积极性。

最后需要提醒的是，银行理财产品费率降低后，在购买理财产品时，不能以“低费率优先”为原则选择理财产品，也就是说，不能只关注其费率，还要关注理财产品本身的收益率。

理财产品收益率不好，就是0费率不一定能跑赢其他理财产品；相反，一个理财产品的赚钱能力很强。虽然收取高达1%的管理费，但其最终回报给投资者的利润可能远远超过零费率的理财产品。

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