在刚刚过去的2021年，“中国盖互联网”、港股基金、白酒医药主题、“顶流”基金...可能总会有基金产品“骗”你。
截至2021年11月底，中国公募基金规模超过25万亿，数量超过9000只。“选基难”成为困扰市民的头号难题。
站在2022年初，如何配置资产是每个投资者都非常关心的问题。
投资是一门艺术，近年来这门艺术的“审美”越来越集中，明星基金经理被很多明星追逐，但事实证明，随大流买基金并不是最优解。
券商中国在全市场选取了15只基金，给出了目标匹配人群和推荐理由。这些基金类型包括主动股票、偏股/偏债混合、固定收益和固定收益+、ETF、FOF、指数增强等品种，供投资者参考，希望投资者构建的基金组合能够在2022年跑赢市场收益中位数。
对于2022年的a股市场来说，唯一确定的是需要继续降低预期收益率，基金业绩的分化仍会加大，获取超额收益的难度加大。
专业人士认为，中央经济工作会议将“稳字当头、稳中求进”定为2022年中国经济工作的主基调。事实上，“稳字当头，稳中求进”也是2022年资产配置的主基调。希望这份内容规划能够帮助市民的财富曲线实现“稳字当头，稳中求进”的主基调，既能抵御市场行情的风险扰动，又能把握相对稳健的投资机会。
积极权益
1。工银新金融股票基金
基金代码:A类001054；c013355类
基金经理:姚彦
适合人群:适合看好新金融主题，希望通过分享经济转型和金融改革的红利，追求基金资产稳健增值的中等风险投资者。
基金优势:截至三季度末，共有17只FOF基金持有工银新金融A，是FOF青睐的前三名产品。
银河证券数据显示，截至2021年12月24日，工银新金融股票基金年内增长27.62%，近一年净值增长31.51%，位居同类前15%。近三年涨幅高达301.65%，位居同类前十；近五年增长258.57%，在同类中排名前五。成立至今年化收益达19.86%，获得银河证券三年五年双五星评级。
基金经理姚彦于2010年加入工银瑞士瑞信银行基金，拥有8年投资管理经验。现任股权投资部副总经理，是明星基金奖、金牛奖、金鸡金奖的“大满贯”基金经理。
2。广发制造业精选
基金代码:A类270028；c010023类
基金经理:李伟
适合人群:该产品风险等级为中等风险，预期收益和风险等级高于货币市场基金和债券基金，但低于股票型基金。
基金优势:首先，目前制造业选择的仓位符合大家对2022年市场的预测。
券商研究机构2022年后市展望认为，在经济稳增长压力加大的背景下，低敏感度增长风格具有一定优势，中小企业和高端制造业仍是政策支持的优先方向。
招股书显示，广发制造精选中提到的制造业主要由电气设备、电子、国防军工、机械设备、汽车等5个申万一级行业和计算机设备、通信设备等2个申万二级行业组成。从历史仓位来看，广发制造业所选现仓平均市值在500亿-1000亿元之间，主要集中在先进制造业领域的电子、新能源、军工等领域。仓位一方面在营收端保持高增长，另一方面由于成本端原材料价格下降，利润率上升。
第二，基金经理具有十年的公募基金管理经验、成熟的投资体系和鲜明的均衡增长风格。
李伟拥有16年证券从业经验，10年以上公募基金管理经验。在长期的一线投资管理实践中，他形成了鲜明的平衡成长风格，体现在投资组合管理上。一是具有全球化思维，善于运用“核心+卫星”策略构建投资组合，具有均衡的行业配置。二是主张顺势而为，通过研究和跟踪行业和企业周期的变化，努力获取上行周期过程带来的收益；第三，操作灵活，对市场变化敏感，能够通过仓位和结构的调整应对变化。
第三，产品聚焦制造业投资，获取行业长期发展利益。
据Wind统计，李伟执掌广发精选制造业，任职超过10年。截至2021年12月27日，该基金累计回报612.20%，年化回报21.04%，大幅超越沪深300、中证500、中证偏股混合型基金指数等宽基指数。
3。建信中小盘先锋股票A
基金代码:000729
基金经理:周志硕
适合人群:想要高收益，能接受一定风险的人群。
基金优势:建信中小盘先锋股票A的短、中、长期业绩均居行业前列。银河证券数据显示，该基金近一年净值增长率达67.63%，排名1/256。看时间维度，最近两年净值增长率为197.89%，排名4/206。最近三年和最近五年的净值增长率在同类中，比上一次高1/4，被评为三年五星基金。对于投资者来说，中小建信是长期定投的好标的，可以帮助投资者弱化择时压力，把握资金长期升值的可能性。(来源:银河证券；截至2021年12月24日。类似基金指标准股票型基金(A类))
公开资料显示，建信中小盘基金由建信基金周志硕管理运营。他擅长自下而上的投资。他通过全行业选股，围绕行业内竞争力突出、业绩有确定性增长的公司进行投资。在投资上，他从绝对收益的角度看个股，从成长性因子、盈利性因子、品质性因子衡量上市公司业绩，根据风险收益比构建投资组合，以正确的概率做事。
混合型
1。中欧量化驱动
基金代码:001980
基金经理:曲径通幽
基金优势:基金经理曲靖，现任中欧基金基本面量化组投资总监，学术积累深厚:复旦大学数学学士，卡内基梅隆大学计算金融硕士(全球TOP3CS专业)；归国华尔街明星:曾就职于美国知名量化投资机构千禧基金、头部券商中信证券。
专注量化投资:从业14年，基金管理6年以上；2015年加入中欧基金。
擅长基本面量化策略:深度耦合基本面研究，基于不同行业基本面投资逻辑分别建模，以大数据赋能，力求比市场更快发现行业拐点和投资机会，力求为客户提供持续稳定的alpha。
中欧量化驱动成立以来，市场风格有所转变，运行平稳。尤其是今年上半年，在市场动荡的情况下，依然取得了26.97%的收益率，大幅超越同期16.46%的基准和8.98%的偏股混合型基金指数。能涨能跌，历史表现强劲，长期优势显著。
来源:基金定期报告，截至2021年9月30日。中欧量化驱动A成立于2018年5月16日，业绩比较基准为:创业板指数收益率*95%+中债综合指数收益率* 5%。2018-2020年和成立以来的增长率分别为-15.82%、31.91%、28.28%和91.09%。业绩比较基准为基金经理历任职务:曲折之路(2018年5月16日至今)。
2。南方宝丰混合型证券投资基金
基金代码:A类008513；c008514类
基金经理:孙鲁珉林乐峰
适合人群:风险偏好低的客户
基金优势:从估值来看，a股和h股整体静态市盈率较年初有所下降，相对于发达市场的利率债和权益类资产，吸引力有所增加。其中，沪深300的静态市盈率从年初近18倍的高位降至目前14倍的低位，静态收益率升至7.1%，恒生指数从17.5倍大幅降至10.6倍，静态收益率升至9.4%的更高水平。因此，权益类资产主流板块的配置价值进一步凸显。但考虑到明年国内经济将面临一定的下行压力，全球流动性环境存在诸多波折，预计权益市场大幅快速上涨的概率较低，更可能出现的情况是震荡和结构性行情演绎。所以在基金投资方面，可以选择偏债型基金和平衡型基金进行布局。
3。国联安很稳定
基金代码:255010
基金经理:刘斌
适合人群:坚持以较低价格投资长期业绩增长的优秀公司，努力创造长期稳定的复合回报，追求上市公司的跑赢大盘指数(HS300)和加权平均ROE回报水平。另一方面，基金的权益类资产上限为70%，其余主要配置国债，降低了资产的波动性。根据以上特点，该产品更适合长期投资者，尤其是追求长期复合收益，希望跑赢指数，对波动有一定容忍度的客户。
基金优势:基金经理长期坚持价值投资，对资产价值有深刻的理解和判断，坚持中低PB、中高ROE的选股策略，在投资中始终持有价值被低估的优质资产。
在未来很长一段时间内，中国经济的支柱仍将是房地产相关产业和无与伦比的大型制造业。2021年底，中央经济工作会议确定了新一年国家政策的重点，政策转向促进国内宏观周期和健康稳定增长，促使市场重新评估中国经济增长的动力和重点。一方面，当前的市场偏差会造成相关资产的当前价格下跌，但同时也会显著增加该类资产的未来投资价值，因为一个公司的长期价值只取决于公司本身的发展，而短期偏差并不会改变公司的真实价值，而价格下跌则为能够正确认知公司价值的投资者提供了更好的机会。基于分析，国联安判断未来房地产、化工、家电、轻工、机械等板块存在较好的投资机会。
收藏和收藏+
1。产品名称:招商局瑞士瑞信银行稳健配置A
基金代码:009423
基金经理:王银于方雅
适合人群:固定收益加产品，适合风险承受能力较低的理财客户。
基金优势:
1.招商基金睿系列的突出特点是追求绝对收益，策略统一，严格控制回撤，股票债CP (partner)。实+“瑞”品牌追求绝对回报，将绝对回报的理念融入投资；同时，招商基金通过统一产品的战略框架，规范了“睿”系列产品，还建立了系统的绝对收益管理和考核机制，明确将风险控制和回撤管理作为投资纪律要求，由风控部门独立监控，严格控制下行风险，将组合风险控制在最大回撤目标内。同时，谷手+“睿”品牌还特别配备了具有对冲策略基金管理经验的团队。每个产品的基金经理设置都是股债固定匹配，使得合作更加默契，减少了基金经理之间的磨合损失。
2.和余双基金经理联手。王银有11年研究经验(其中6年产品投资管理经验)，中游制造业研究员，擅长大类资产配置。于4年的宏观经济研究加上4年的固定收益产品投资管理经验。
3.业绩稳健，财务管理升级的好选择。截至2021年9月30日，招商瑞士瑞信银行稳定配置混合(A类)自2020年6月2日成立以来，基金收益率为16.52%(同期业绩比较基准收益率为7.34%)，超额收益为+9.18%。近一年收益率为10.69%(同期业绩比较基准收益率为5.73%)，超额收益为+4.96%，成立以来年化收益为12.17%。(数据来源:银河证券数据截至2021年9月30日)
2。Boss的新收入
基金代码:002095
基金经理:场外交易
基金的优势:基本面第一，价值投资和大类资产配置是投资业绩的真正来源。
擅长各类资产的估值比较，重仓低估品种，尤其是低市盈率高股息率、长期持有、换手率低的品种。擅长投资传统行业证券，投资组合集中度高。海外宏观市场分析也是专业之一。
管理时间最长的基金博时信用债A，成立近7年来一直排名同类前1。近3年、5年、10年前15名；在过去1年和2年内，同类前10%。(数据截至2021年11月30日)
3。永远赢，稳定增长一年
基金代码:A类009932；等级e012442
基金经理:常齐家
基金优势 : 恒丰权益王牌常远坐镇，定增实力大厂为其保驾护航，力求精准匹配家庭资产配置保值增值需求，实现稳健递增的投资回报。该产品成立一年多，平均权益仓位不到22%，取得了12.66%的年化收益。经历了牛年市场的大起大落，依然为投资者取得了不错的收益。(注:截至2021年9月30日，年化回报数据根据定期报告披露的数据计算，平均权益仓位为每季度末(2020Q4-2021Q3)股票市值在基金总资产中的平均仓位，数据来源于本基金定期报告。)
母基金
1。兴全倾向于持有FOF三个月
基金代码:008145
基金经理:林丁
基金优势:对于普通投资者来说，与其过分关注短期预期收益或单年排名，不如着眼于3~5年甚至更长时间的资产配置需求，追求中长期可持续的超额收益。同时，选择一款“靠谱”的产品也很重要。FOF产品力求通过专业的基金选择、风险控制和波动控制优势，提升投资者的持有体验。
自2020年3月6日成立以来，截至9月30日，A类份额当期净值增长率为43.46%，同期业绩比较基准增长率为32.51%(数据来源:基金定期报告)。银河数据显示，从基金成立到9月30日，兴全优选进取型FOF(A类)在控制回撤方面表现出色，期间最大回撤8.82%，以同期最大回撤14.14%作为业绩比较基准。
自2020年3月6日起，林管理层兴全优选大举持有(008145)三个月。截至2021年9月30日，本基金A类份额回报率为43.46%，同期业绩比较基准回报率为32.51%。其成立以来的业绩与比较基准:2020年3月6日-2020年12月。
2。华夏养老2035年持有三年
基金代码:006622
基金经理:徐利明
适合人群:1970-1974年出生，预计2035年左右退休的人群。
基金优势:个人养老金时代将于2022年正式开启，养老金目标基金尤其是目标日期基金为个人养老金投资提供了便捷、专业的投资工具。中国人口老龄化趋势严峻。想要有一个悠闲的养老生活，一定要注意个人养老金的积累。公募基金凭借完善的制度设计、成熟的投研体系、丰富的产品线布局和优秀的主动投资管理能力，在第一支柱基本养老基金和第二支柱年金基金的投资管理中发挥了主要作用。作为普惠金融的典范，公募基金有能力也有责任肩负起服务人民个人养老金投资的重任。目标基金按照下降曲线模型配置资产。随着目标日期的临近，逐步降低权益类资产比例，提高非权益类资产比例，实现与投资者生命周期相匹配的科学养老金投资。而且目标日期基金选择方便，投资者可以直接根据自己的预期退休年龄进行选择，享受一站式养老金投资服务。
指数增强
1。西立德沪深300指数增强
基金代码:A类673100；c类673101
基金经理:盛
适合人群:有一定风险承受能力，关注中国企业成长，希望参与沪深300指数的权益类投资者。
基金优势:
1)盛严丰，量化总监，具有5年基金管理经验，专注于指数增强和量化投资。
2)聚焦核心龙头，一键投资沪深龙头，通过指数增强策略，努力实现超越指数的业绩。
3)可靠的量化指标增强能力，基金历史超额收益显著。西立德沪深300指数过去一年增强A类超额收益10.27%，2020年33%，2019年8.72%(数据截至2021年9月30日，海通证券2021年10月9日发布)。
2。博道元航混合型证券投资基金
代码:007126
经理:杨梦
适合人群:中高风险偏好的投资者，家庭财富配置中权益类资产的压舱石。
推荐理由:作为量化增强基金，博道元航混合基金以精选强标的为基础，力求通过量化增强获得超出标的的投资回报，即“量化增强基金收益=争取基准市场平均收益+增强收益”。
基金优势:
1。优中选优，挑战更高的目标。
最好选择一个平均回报的目标来超越基本难度。与普通量化指数增强基金基准普通指数相比，博道元航选择并积极管理基金进行PK，力求超越偏股混合型基金的长期平均收益。
数据显示，Wind偏股混合型基金指数能更好地代表偏股混合型基金的长期平均收益，该指数比常见的宽基指数具有更好的长期表现。
2。量化增强，比索引多一点。
博元航选择通过量化来提升它，努力获得超出目标的投资回报。目前a股仍然存在股票的错误定价。“渔网”的量化高效捕鱼法在a股获得超额收益的空区间更大，量化投资的超额收益来源更均衡分散，持续性更强，长期配置价值突出。
以博道中证500指数增强基金A为例。海通证券数据显示，截至2021年11月30日，博道中证500增强A自成立以来较业绩比较基准收益翻倍，2021年以来超额收益率为19.57%，在213只股指增强基金中排名第一。
数据来源:海通证券《基金超额收益排名》，统计区间为2021.1.4-2021.11.30
（同EngineTestFacilities）发动机试验设备
1。华宝基金军事ETF
基金代码:512810
基金经理:胡杰
基金优势:从政策支持的角度，十四五规划在谈到建军目标时，首次提出“确保2027年实现建军百年目标”。未来国防预算增速的稳步增长和军工体制改革的持续推进，将共同奠定军工基本面边际的良好发展态势。从行业成长性来看，国防军工的成长属性明显，技术对抗是永恒的主题。军品R&D的特点和“生产一代、研究一代、预研一代、探索一代”的生产，正在不断地牵引武器装备的升级换代，拉动军费的持续投入；此外，军民融合的发展模式(包括技术、人才、产品、资金等方面的互补整合)正在打开军工企业的天花板，国防科技的突破有望拉动万亿级的民用市场，带来军工行业中长期的高增长空。国防军工板块三季报披露，据Wind资讯数据显示，2021年前三季度，整个国防军工板块营收同比增长约29%，归母净利润同比增长约56%。近一年(2020.12.26-2021.12.26)国防军工ETF净值相对于标的指数的超额收益高达11.45%，位居同类第一。
2。国泰基金军事ETF
基金代码:512660
基金经理:艾晓军
适合人群:军工ETF为股票型产品，风险等级为R3，适合风险偏好较高的投资者。虽然前景看好，但由于波动较大，建议投资者根据自身风险承受能力，逢低、分批、分散、长期投资该产品。
基金优势:
1.2020年前，军工基本盈利端在科研阶段；现在十三五末，科研端的利润将逐步走向生产端，武器装备已经完成了从科研到定型批量生产的阶段。去年军工业绩高的核心原因是武器装备的放量。
2.2022年军工行业的机会在哪里？首先，今年需求端的中报已经明确多家上市军工公司已经拿到大额预收款订单。2022年设备交付大年即将到来。许多企业已经开始为2021年4-5月扩大生产做准备。到春节的时候，大部分产能会被扩大，这是2022年全产业链超预期的点。在强军强军的逻辑下，需求会有一定的弹性。在需求端的基础上，军工厂商的利润有望进一步改善。3.把维度延伸得稍微长一点，我们认为军工是国家的必要消费。一是因为十九大明确了国防工业的长远发展，指出国防与经济实力相匹配。在这种背景下，未来几十年，我们整个军费的投资复合增长率将近7%，预计还会继续。第二，武器装备技术的不断迭代，大国游戏时代的背景，都支撑着行业的长期增长。具体到公司层面，受益的是R&D和产品公司，而不是渠道公司。而且只要军工产品符合装备发展趋势，这类公司就有望受益于行业的高进入门槛和相对确定的产业结构，具有长期成长性。
(风险提示:本文不构成投资建议。本基金的过往业绩不代表其未来业绩，本基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩的保证，基金收益存在波动风险。)
编辑:李雪峰
