经济观察网记者万敏北京东五环外一个小区门口旁的地下菜市场，是附近居民解决吃饭问题的主要场所。工作日，老年居民在这里购买新鲜蔬菜和水果。周末的时候，这里的凉拌菜和面食摊特别受年轻人欢迎。今天下班后，小王在这里买了几个大馒头。当他用手机扫描摊主贴在玻璃隔断上的二维码时，尴尬的发现这个码只支持自己绑定的储蓄卡支付。他问摊主有没有办法用信用卡支付。摊主摇头说不清楚。小王放下馒头，离开了馒头摊。
这是一个靠信用卡生活的月光族的故事，也是菜市场里摊贩从现金到扫码的被动选择过程。
严格来说，上述馒头摊贩的支付码是个人支付码。根据监管要求，只能接受储蓄卡(借记卡)的支付，不能接受信用卡、花呗等信用产品的支付。个人收款码不需要额外的手续开通，收款可以直接支取到个人银行账户，只需要支付相当低的取款手续费，成为很多低成本“路边摊”零售商选择的收款产品。
当小王走进小区一街之隔的大型综合超市时，发现自己的信用卡支付在从火锅到奶茶等连锁店铺都畅通无阻。因为这些稍微大一点的商户使用的是商户收款码，这个收款码支持借记卡、信用卡、花呗等多种类型的账户支付。
与个人码相比，商家码需要一定的开通手续和服务费。在业务量小、经营模式简单的情况下，馒头摊贩可能一直使用个人码收款。毕竟像小王这样的客户不会天天出现。
但随着10月13日央行发布的《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关服务管理的通知》(以下简称《通知》)，这种情况可能会成为过去。“对于业务特征明显的个人收款条码用户，参照特约商户管理，要求此类个人用户提供商户收款条码，提高个体经营者收单服务质量。”通知要求。
" 转码 " 无法转移成本
央行为什么关注个人催收码？
央行有关负责人在当日发布的答记者问中表示，近年来，个人支付条码得到广泛应用，有效满足了社会公众个性化、多样化的支付需求，提高了小微经济和小摊经济的资金收付效率。但与此同时，个人支付条码也存在一些风险隐患。例如，一些机构利用个人收款条码转账业务办理大量生产、经营和消费交易，不仅混淆交易性质，导致交易信息失真，影响风险监控效果，也不利于通过支付服务为经营活动赋能和增值。还有一些不法分子利用“跑路平台”，吸引大量人员使用个人静态采集条码和赌客“点对点”在线远程转移赌资，在许多正常交易场景下隐藏赌资拆分，扰乱条码支付业务正常秩序，影响涉赌“资金链”追查机制的有效性。
《通知》还要求，原则上禁止个人静态采集条码用于远程非面对面采集，确需实施白名单管理的，防止个人静态采集条码被出售、出租、出借用于搭建赌博活动网上充值通道。对通过截屏、下载等方式保存的个人动态采集条码，应执行个人静态采集条码的相关要求，防止不法分子利用个人动态采集条码规避政策要求。要求审慎确定个人静态采集条码白名单的准入条件和规模、个人静态采集条码的有效期、使用次数和交易限额，防范白名单滥用风险。
如何防止对馒头摊贩这样的真正个体户群体造成“误伤”？从个人代码转为商户代码会增加个体户的成本负担吗？
央行相关负责人表示，为确保个人支付条码要求有效落实和业务平稳过渡，《通知》设置了过渡期，要求支付服务商全面充分评估客户正常支付需求，制定配套服务方案，做好客户引导和服务工作，确保服务成本和质量不上升。
以微信的收款码为例。手续费方面，个人收款码不收手续费，最低提现费率0.1%。商家的收款码提现是免费的，但是服务费大概是0.3%-0.6%。如何实现“不增加成本，不降低质量”，将是支付行业在个人码转换为商户码时需要解决的问题。
支付机构加速洗牌
该通知涵盖了支付受理终端各方面的规范，包括银行卡受理终端的信息管理、条码支付受理终端、商户管理、清算流程等。，可能对银行和非银行支付机构的市场行为和市场结构产生深远影响。
今年10月9日，中国人民银行行长易纲在国际清算银行(BIS)监管大型科技公司国际会议上表示，支付行业面临市场供过于求、过度竞争和无序竞争、垄断风险积累等问题。反垄断、促进公平竞争成为行业监管者新的重要课题。
在反垄断方面，今年年初，央行发布了《非银行支付机构管理规定(征求意见稿)》，初步形成了非银行支付机构市场支配地位预警措施和市场支配地位认定审查措施。
10月初，支付宝和微信透露开始与银联中国银联快捷通对接。支付宝已经完成接入银联中国银联快捷通的技术研发，逐步打通线上支付场景。微信支付正在推动与银联中国银联快捷通更深层次的互联互通。双方共同推进了财付通、银联、建行、中行、交行等银行的合作，实现了手机银行App扫描微信支付码的支付功能。
某母三角中小第三方支付公司人士告诉记者，由于国内零售移动支付市场90%以上被前两家占据，大量处于行业尾部的支付公司艰难度日，甚至成为网络赌博、洗钱等黑灰产业的支付渠道，在商户准入审核上视而不见。
央行负责人在此次问答中也强调，特约商户实名登记制度是收单业务的基本制度，是确保交易真实性、维护收单市场秩序、防范违法犯罪活动的重要保障。《通知》坚持“谁商户负责”的原则。收单机构作为特约商户管理的第一责任主体，应当加强对特约商户经营活动合法性及其申请收单服务真实意愿的实质性审核，落实对特约商户的持续管理义务，进一步明确商户身份审核方式:对有固定经营场所的实体特约商户，收单机构应当当场核实商户身份；对于无固定经营场所的网络商户和实体企业，考虑到现场核验的难度和成本较高，要求收单机构原则上采用人工或智能客服同步视频的方式对商户身份进行核验。
近年来，央行频繁对第三方支付机构进行大额罚款，其中对反洗钱、收单和商户管理的处罚原因较为常见。9月27日，央行天津分行发布行政处罚信息公示表。中汇电子支付有限公司因违反银行卡收单业务相关法律法规被罚款1399万元。这是今年支付行业第四起千万元罚款。
今年以来，根据官网披露的信息，央行、四家支付机构已完成注销，业务范围为预付卡发行与受理，且均主动申请注销。在已完成注销的42家支付机构中，预付卡牌照仍是主要类型。未来，随着收单业务和网上支付业务管理门槛的提高，这类业务牌照也可能会被重组和洗牌。
哪些支付机构受益？
“在二维码支付市场，根据商家的收款码是否为个人码，可以分为二维码转账和二维码收款两种交易。个人开码方便快捷，在2017-2018年二维码支付快速普及阶段增长迅速。但到了2019年，二维码支付市场进入稳定增长阶段，收单服务商开始大力推广针对中小商家的收单服务，从个人收码员转型为二维码收单员，并在收单服务上增加其他数字化服务，帮助中小商家智能化升级，从而获得更多资本和营销的支持。虽然收单市场参与者众多，但以美团、拉卡拉为代表的一些企业已经形成了强大的卡位优势，有望在最终的竞争中成长为二维码收单市场的巨头。”艾瑞咨询在其此前发布的《中国第三方支付市场数据发布报告》中对此进行了分析。
美团支付业务缺乏独立财报，但有餐饮支付行业人士认为，美团支付业务起步较晚。为了避免个人支付领域的正面竞争，美团从线上线下商家合作之初就采用了商家码收货的模式，并且因为能给餐饮商家带来线上流量，所以有很强的议价能力给商家提供额外的服务。总的来说，这个通知带来的整改阻力会小于支付宝和财付通(微信支付)，甚至美团的服务商体系。
“微信和支付宝都不是推团队，实际上是服务商系统为他们服务。通知中的各种检查需要巨大的人力支持，这不是互联网公司想要的。而且以后会有检验要求，确定这个代码在这个地方有没有用，也需要线下团队的输入。”这位人士说。
至于拉卡拉，作为第三方支付a股IPO第一股，虽然近年来努力调整业务结构，但根据2020年财报，个人支付业务贡献了46.65亿元的营收，仍占总营收的83.87%。
业内人士表示，个人购买POS机套现、羊毛党刷信用卡积分获利的模式由来已久。央行通知下发后，对于主要业务方向为销售POS机的公司，已经盈利空。
最近一周，美团-W(03690。HK)涨幅超过5%，最高股价触及280元美元/股。拉卡拉(300773)的股价。SZ)最近一周跌幅超过1.4%，最新收盘价24.97元/股。
对于以支付服务为流量入口，期望借机突破线上信用的商业模式来说，这条路可能会被堵死，支付牌照的价值会被重新评估。
易纲进一步表示，2016年，中国人民银行要求切断支付机构与商业银行的“两两直连”，以提高支付交易的透明度。跨商业银行清算必须通过中央银行的基础设施来完成。自去年年底以来，金融监管机构要求断开支付工具与其平台上其他金融产品之间的不当连接，未来将继续加强支付领域的监管。
中信证券在近期的研报中指出，对于股头机构而言，在支付场景垄断力量减弱的背景下，未来竞争的关键在于如何加强共同客户的粘性和贡献度，支付技术创新带来的操作便捷性和综合服务体验的提升将成为未来共同客户竞争的核心。对于新的流量巨头来说，过去“原生业务-场景支付-多元金融”的金融业务传统布局链条，性价比下降。
