2022年初，a股暴跌，投资者损失惨重。但是，如果把投资期限拉长，同样经历了多轮大跌的公募基金依然可以跨越牛熊，为投资者创造长期的良好回报。

在当前股市下跌、投资者情绪低迷的阶段，基金君盘点了各基金经理旗下公募基金近三年、五年的盈利情况，公募基金整体盈利能力依然可圈可点:近三年赚了近4万亿，易方达、华夏、广发等13家公募巨头赚了1000多亿；5年盈利达到4.35万亿，通过市场多轮牛熊转换，基金投资实现长期盈利。

值得注意的是，基金产品的盈利不代表投资者就能赚钱。如果频繁“追涨杀跌”，“高位接盘，低位割肉”，时机操作不当，很可能会出现“基金产品赚钱，投资者不赚钱”的现象。

业内人士也建议，在基金投资中，市场各方应继续倡导长期投资、理性投资、价值投资，以定投、持有期基金、基金定投等方式不断优化产品形式或投资方式，在市场低点积累自己的筹码，拉长投资期限，大概率获得较好的投资收益。

三年赚近4万亿。

13只公募利润过千亿。

为投资者赚钱是资产管理公司的核心能力。随着2021年基金四季报的披露，各基金经理旗下产品的收益情况陆续出炉。记者盘点数据显示，近三年公募基金盈利数据接近4万亿，基金产品赚钱效应依然显著。

从最近三年来看，2019-2021年，a股市场科技、医药、消费、新能源板块依次上涨，大盘从2400点底部上涨到3700点，呈现出1300点反攻的牛市，公募基金也迎来了大发展的三年。

近日，随着基金2021年四季报的披露，一年期的规模、业绩、投资都告一段落。延伸投资视野，从最近三年来看，公募基金产品总利润接近4万亿元，创造了良好的长期回报。

Wind数据显示，截至2021年底，公募基金管理人旗下所有产品近三年累计盈利数据为3.91万亿元，接近4万亿大关。

基金管理人旗下产品易方达基金近三年盈利最多，公司产品总盈利2660.49亿元，居全市场第一。华夏排名第二，产品近三年赚了1827亿。广发基金和汇添富基金均超过1700亿元，同样位居行业前列。

此外，还有郭芙、南方、嘉实等13家基金公司的产品总利润数据也超过1000亿元，跻身“千亿俱乐部”。

值得注意的是，上述产品均包含货币基金。目前国内9.5万亿的货币基金规模庞大，这些庞大的货币基金创造的利润也非常可观。剔除货币基金，公募非货基产品盈利数据还是不错的。

数据显示，截至2021年末，近三年各类公募项下非货币基金利润总额为3.33万亿元，比数据总额少5780亿元。这个数据也是过去三年货币基金为大家创造的利润。

没有货基，基金公司的利润排名会对货基大的公司产生较大影响，但整体利润排名变化不大。

易方达基金盈利仍为2363亿元，近三年非货基盈利排名第一；华夏基金以1646亿元位居第二。广发银行、汇添富银行和郭芙银行同期的收入都超过了1500亿元。

这个排名影响最大的是管理田弘余额宝的田弘基金。过去三年，田弘的货币基金赚了722亿元。扣除货基，田弘基金利润总额从1075亿元降至353亿元，利润排名从第12位降至第26位。

此外，剔除货币基金，货基规模更大的建信基金盈利数字也将减少310亿元以上，从666亿元降至355亿元。易方达基金减少298亿元，从2660亿元减少到2363亿元；基金公司如博时、华南、工银瑞士瑞信银行、嘉实等，同期也将减少利润200多亿元，部分利润排名将发生变化。

谈及公募基金的长期赚钱效应，华南某中型公募副总经理表示，作为普惠金融的投资工具，无论是货币基金、股票基金还是固定收益基金，延长期限都有很好的赚钱效应。然而，由于基金产品之间的风险收益特征不同，投资者的持有体验也不同。

这位副总裁举例说，比如收益最稳定的货币基金，投资者体验更好，每天获得不错的正收益，产品风险相对较小；债券基金的收益波动会大于货币基金，整体收益可以在年化4%-6%左右。股票型基金相对波动性更大，但长期收益弹性高，牛市赚钱效应非常突出，但熊市也会遭受重创。如果延长期限，一些长期业绩优秀的基金经理仍然可以跑赢市场，获得超额收益。

“基金投资最重要的是投资者能够找到与自己风险偏好相匹配的产品，做好资产配置，在市场波动中控制自己的风险敞口，从而获得给定的风险调整后的收益。”公募副总裁说。

年利润4.35万亿元。

业内有很多鼓励长期投资的建议。

三年盈利“成绩单”亮眼，再延长期限，五年基金盈利也可圈可点。

Wind数据显示，截至2021年底，基金行业近五年所有公募基金盈利数据为4.35万亿元，其中非货基盈利3.27万亿元，货币基金盈利数据也在五年内达到1.09亿元，突破万亿大关。

从所有基金的盈利数据来看，全市场规模最大的易方达基金依然是五年盈利数据中的“一哥”，五年来所有基金盈利2874亿元；田弘基金为2222亿元，位居全市场第二。上述两只公募也是基金盈利超过2000亿元的第一梯队的基金经理。

回头看，华夏、广发、汇添富基金盈利数据均超过1800亿元，位列第二梯队；中国南方、工银瑞士瑞信银行、郭芙基金同期利润也超过1500亿元，位列第三梯队。

此外，嘉实、博时、邢正环球等公募规模也超过1000亿元。从5年期限来看，基金利润超过1000亿元的公募规模扩大至15只，利润超过100亿元的公募规模高达69只，为客户赚取了中长期回报。

剔除大规模货币基金，近五年非货基盈利3.27万亿，比三年盈利3.33万亿少682亿。

从a股市场来看，从2017年到2021年年中，a股市场经历了2017年的“美丽50”行情，2018年的大熊市，2019年以来的科技引导牛市，以及a股市场的几次牛熊周期。公募基金仍然经历了牛熊转换，一般都能挽回大熊市的损失，带来长期的良好收益。

从五年非货基榜单来看，“一哥”易方达基金依然高居榜首，五年基金盈利2320亿元，广发、华夏、汇添富基金位列第二梯队，基金盈利超过1500亿元。郭芙、嘉实、南方、邢正同期全球基金规模均超过1000亿元，千亿俱乐部成员减少至8家。

从五年这么长的周期来看，货基收益更是可观，一些大型货基公募的盈利数字在剔除货基后也大幅下降。

数据显示，田弘基金近五年收益最高，货基收益高达1877亿元。剔除这一数据，田弘基金近五年非货基利润仅为344亿元，利润排名从行业第二位大幅下滑至第26位。

建行和工银瑞士瑞信银行基金，两家银行，都是公募巨头。在过去的五年里，他们的年利润也超过了580亿元。剔除货基利润，两只公募的非货基利润分别为446亿元和927亿元，行业利润排名分别下降了10位和3位。

此外，易方达货基盈利555亿元，南方和博时货基盈利超过400亿元，对基金公司整体盈利贡献也较大。

看到基金产品的长期盈利，华南某基金公司高管也坦言，“基金赚钱，基民不赚钱”一直是基金行业发展的痛点。无论是货币基金还是非货基金，只有基金利润能够真正转化为投资者的收益，基金作为普惠金融和投资工具才能发挥最大价值。目前国内正在推广的基金投资业务，以“客户赚钱”为核心，为投资者创造更好的投资体验。相信随着行业生态的优化和完善，未来的基金盈利数字会成为投资者实实在在的收益，为老百姓赚到实实在在的钱。

上海某基金评价机构人士也认为，在较长的投资周期内，公募基金以长期良好的投资业绩证明了专业投资的价值。在当前股市大跌的情况下，基金投资者仍然坚持长期投资和价值投资。公募基金用他的长期盈利能力证明了他的资产管理能力，也说明组合投资、规范运作、专业投资、基金托管的制度更能保护投资者的利益。

“随着未来持有型基金、‘固定收益+’基金和基金投资服务的普及，公募基金未来可能会从产品设计、投资组合、服务升级等角度为投资者提供稳定、体验型的基金产品。在基民长期投资理念的帮助下，可能会逐渐抹平股市的大幅波动，让投资者在长期投资中真正赚钱。”一位基金评价机构人士表示。

来源:中国基金报