从在线金融服务网站到金融生活平台？互联网金融平台的革命一直在路上。

一、行业分析

易观分析认为，互联网金融在产品形态上的快速发展和创新，在催生各种形态的商业模式、技术和产品的同时，也不断向监管机构提出新的问题。原有的监管模式和技术在大量资金投入的市场中逐渐式微，风险事件的不断发生和弥补的政策文件都证实了这一点。因此，互联网产品创新与合规之间的平衡成为该业态有效发展的前提。

市场上现有的所有互联网金融产品都没有跳出“影子银行”的背景。除了简单的将互联网和传统金融相加，形成线上金融模式，就是依靠大公司或者大基金来覆盖风险敞口。目前的市场，还不具备将大数据风控和人工智能精准赋能于产品的条件。

到目前为止，互联网金融有四大业务功能:

基于第三方支付的在线支付平台；

以众筹、借贷、消费金融、供应链金融为代表的融资平台；

多元化理财产品的“一站式”功能平台；

为消费者提供一个面向服务的搜索和比较金融产品的平台。

未来互联网金融的产品形态将基于这四种基本模式，打通业务边界，拓宽业务空空间和渠道，以科技赋能。

二、战略层面分析

1。产品定位

2018年9月17日，“京东金融”将其微博、头条、Tik Tok等官方社交平台账号更名为“京东数科”，在媒体上引起轩然大波。对此，10月19日，京东金融CEO陈生强在公司五周年庆典上声明，京东金融更名为JD.COM数字科技，并非放弃金融业务。陈生强指出，金融仍将是公司至关重要的核心业务。

据《今日北京商报》报道:

今年以来，京东金融开始去金融化标签。在今年4月的博鳌亚洲论坛上，陈生强表示，未来京东金融将把资产、基金等一系列金融业务全部转移给金融机构，由金融机构直接运营资产、基金和用户。京东金融本身将不再持有这些资产，转型为技术输出的角色，业务形态由“B2C”向“B2B2C”转变。

也就是说，在战略定位上，京东金融将逐步脱离供求关系，转型为科技力量赋能的“以用户为导向”的互联网金融平台。

总结:公司更名为“JD。COM数字科技”，产品定位也强调科技属性，力求将大数据、机器学习、算法推荐融入生活定制服务。随着分类优先级和智能推荐的提升，产品形态与之前版本有较大不同，从“便民服务站点”到“个性化金融生活钱包”。随着工具的弱化和个性化推荐的兴起，京东金融在5.0.0版本的更新中，不仅一如既往的强调技术，也开始思考用户想要什么 。

2。用户需求

在以京东金融为首的零售金融产品平台上，用户分为刚性需求和柔性需求:

对于曾经定位为“一站式”互金平台的京东金融来说，其用户需求更加复杂:

(1)快速贷款需求

以白条为代表，为消费者提供了一种可以先用后付，甚至可以提现的消费信贷。与传统金融模式繁琐而旷日持久的审批制度相比，在JD.COM白条中，消费者不需要抵押担保，而是可以凭个人信用完成超前消费。一部分“羊毛党”热衷于通过平台上的各种活动和优惠券来分享消费红利。

(2)便捷理财需求

所有“一站式”便捷服务的共同优势:基金、黄金、证券、保险、银行理财、JD.COM智能投顾、支付等功能。都集成在同一个平台上，为目标用户群体提供了“针对性攻击”的基础设置，同时降低了用户获取信息的浏览成本。

愚蠢的理财建议

受益于平台上足够多的理财产品，如财富标签一栏下的JD.COM智投、东家财富、银行理财、小白精选板块，都是用户分门别类直接推荐的。新版理财界面通过用户风险评估定制产品类别，以信息流滚动的方式推荐千人理财方案，让用户无需思考即可完成理财:

(4)低门槛的投资渠道

与传统金融行业相比，一款能同时满足用户心理预期的理财产品需要数百万的资金投入，高门槛的天然屏障一直将积蓄不多的年轻人拒之门外。互联网金融平台的出现很好的解决了这个问题。低至3000到5000元的小资产也可以在平台上购买低风险高收益的理财产品。

大品牌的代言，为这部分高流动性空闲置资金找到了很好的归宿。在大佬们把渠道下沉提上日程之前，京东金融就已经拥抱了消费能力不高的中产和小资阶层。

(5)储蓄空

相比另外两家互金巨头腾讯理财通和蚂蚁财富，京东金融的快捷支付知名度较低，尽管有JD.COM闪付的功能，但市场份额远不及上述两家。换句话说，它的资产流动性低。流动性对资产来说是一把双刃剑。用户在其他金融平台的资产更容易因“非理性消费”而被花掉，而在京东金融的资产更容易被存起来。

这就是所谓的“劣币驱逐良币”的经济现象。在互联网支付层面，意味着未来预期价值较高的货币流动性较低，更容易被保存，增值困难的货币流动性较高，更容易被花掉。小金库的京东金融今日年化率为3.3%，高于其他平台。资本无论大小，自然都倾向于逐利，京东金融自然成为网友空的私人储蓄所。

3.用户群分析

根据艾瑞咨询的数据:

艾瑞数据显示，男性占比70.77%，女性占比29.23%。这与产品本身的理财等属性密切相关。

京东金融APP用户60%以上是30-40岁用户。这部分人群拥有先进的理财理念，能够接受非传统的金融投资理财模式，在一定存款水平和工资水平的前提下，寻求资产保值增值的渠道。

接下来最多的人群是25-30岁这个年龄段，也是互联网的主力人群。随着收入水平的提高，使用金融理财产品的频率越来越高。

再次是24岁以下的校园或者初入职场的人群。这些人大多没有进入职场，经济条件相对欠缺，理财思维不成熟。平台是他们了解理财的一大信息源，平台上的产品起到了低门槛、低成本、易操作的投资标的。

三。结构图

我们选择IOS 4.9.10与最新版本5.0.0进行对比:

青年版

最新版本5.0.0

从结构图可以看出，京东金融的这次更新主要是对结构的修改，将原本“隐藏太深”的功能提升到了更高的优先级。比如生活、信贷、保险全板块指一级界面，而支付则缩减为左上角的一个图标。谈钱的界面按照产品类别细分成各个讨论组，入口放在页面底部。

相比之下，4.9.10青春版因为花哨的流程设计，在各大系统的APP评论区都能看到负面评价。新版本的用户体验更加简单清晰，手脚清理空高度重复的入口和低转化率的交互设计，为其他版块留出了空间空。

四。泛函分析

鉴于上述结构图，下面分析五次迭代的功能部分:

1。全新的会员系统

9月19日正式完成了会员系统的更新，也就是说没有更新到5.0.0版本的朋友也会更新同样的会员系统。其主要内容是将新会员体系分为五个会员等级，分别是青铜、白银、黄金、铂金和黑金。每个会员都会有自己的成长值，积累相应的分数就可以升级会员等级。

随着会员等级的提升，到达黑金的会员可以开通13项权益，在会员系统中获得的金币还可以用于购物。这次会员系统更新还是游戏化用户体验的改变。用户通过完成任务升级等级，也增加了权益。具体权益这里就不细说了。

2。财富投资

(1)个性化推荐的技术创新

从技术角度来看:0.0版本发布了独创的平台固定推荐商城模型，在推荐界面引入了基于用户过往投资行为的个性化推荐，并将大数据和机器学习应用于智能推荐。这种方式的优势在于利用面向数据的精准定位，从而实现用户与目标产品的精准匹配。

从模型角度来看:用户定位应该是对用户身份认证、资产比例、浏览行为、历史购买记录、风险偏好等数据进行加权打分。产品定位是利用大数据分析产品历史数据和产品风险，预测未来收益。

形式上:原京东金融延续了JD.COM商城“产品入驻平台→平台选品→推荐渠道”的B2C零售金融模式，用户只能在平台推荐的产品中被动选择或选择其他选品渠道。迭代后的个性化推荐页面为用户提供了多种选择产品的方式。推荐商品的品类越精准，用户获取期望商品的成本越低。

(2)缺点是什么:

推荐产品数量在质量上不够:笔者选取了五个风向偏好和投资行为不同的账户进行对比(因为这里没有映射个人信息)，发现其实在推荐页面的产品类别中，不同用户终端收到的信息还是有部分重叠的。

被动选择依然存在:虽然每个用户收到的推荐品类不同，但在“为你定制”的界面中，最多只有三款产品，这意味着用户仍然在限定的圈子内进行“自由选择”。

广告痕迹略强:受限于产品数量，个人定制的信息流推送以横向滚动的形式出现，平台广告痕迹难以消除。

如果只说大数据的精准匹配，那么笔者不得不说是一个足够光明的尝试。事实上，利用大数据推送在电商淘宝、JD.COM和唯品会，在视频Tik Tok和哔哩哔哩，在新闻头条和网易新闻都有先例，技术已经成熟。为什么现在在互联网金融平台上尝试？这是有原因的:

所谓大数据，一个行业不同行业有不同的标准。个人认为，能够解读和预测行业一般规律的大量数据就是大数据，这不仅需要足够高的用户群体，还需要这个群体在系统中表现出异常的行为倾向。但目前互联网金融市场的培育尚未定型，此时谈大数据可能为时尚早。

精准的大数据匹配需要足够深的产品池。对于1000个不同投资行为风格的用户，有1000种不同风险收益比的理财产品。如果平台针对每个用户的需求配备一款产品，一方面融资过度分散，另一方面产品风险敞口难以控制。

目前市场非理性，资金寻求规避京东金融、蚂蚁财富等大公司的风险。事实上，要求大公司能够为平台产品提供信用背书。有些用户并不关心产品的实际风险，而是关心平台的品牌效应。除了要求平台包罗万象，还要求推荐给用户的产品健康、正宗。这种“潇洒”的用户需求也是平台额外的负担。

在金融市场上，你享受多少收益，就需要承担多少风险。这是一个共识，但往往用户只是想要前者的青睐。这个不可能的命题是互联网金融难以用大数据赋能的最根本原因。

在财富界面上，说到用户需求的精准匹配，就不得不提另一个功能:JD.COM智投。

与前者不同的是，JD.COM智投并不依靠用户的历史行为来判断用户的风险偏好，而是以一套风险评估问卷为标准，对用户的风险承受能力进行评分。评价结果是基于用户的自我认知，或者用户希望平台对自己进行评价。得到结果后，人工智能进一步配置给相应用户合适的金融产品组合，建立以个人为中心的智能推荐系统。

我的建议:目前JD.COM智投的风险评估问卷只是一份17题的简化问卷，还没有完全精准到每个不同用户的“性格”。在平台上，针对不同的产品功能区域，使用了几个不同的评价体系，包括用户的现金流稳定性、身份认证、资产认证、wind评价问卷、历史行为等等，明显是互补的，但又是相互独立的。下一个版本或许可以将所有的评估系统整合成一个平台上的通用风险评估系统，从而更好地了解用户的行为和偏好。

在未来的迭代方向上，或许可以融合上述两种产品的形式，在理财产品个性化推荐时，结合智投的人工智能计算技术，推荐符合用户风险偏好的资产组合，真正实现千人个性化推荐。

3。信用

信贷接口是通过改变原有的借据版块形成的，以借据业务和金条业务为主。借条是以消费信贷为主的小额贷款，本质上是一种消费贷款业务。它植根于商城的供应链体系，取决于JD.COM商城内部的用户规模和数据风险控制。

相比竞品蚂蚁花坛，IOUs最大的优势在于提供了更便捷、更盘活的使用场景。白条除了支持消费信贷，还支持用户直接提现(如下图，6521的白条可以拿1400现金)。

其他消费金融类，如信用卡，不支持提现；小额贷款审批流程繁琐；蚂蚁借呗需要用户长期使用蚂蚁花呗和支付宝，提供提现额度等等。

金条和白条的区别在于，金条可以提供更高的授信额度，无抵押贷款最高可以达到20W。当你选择房产或汽车产品作为抵押时，你可以获得最高限额为1000W的抵押贷款。

温馨提示:这里补充一下，辟谣前段时间网上发布的妖魔化100行征信的谣言。

首先，在定义上，JD.COM借条不同于信用卡贷款，属于小额消费信贷，也就是说借条确实属于未来征信的范畴。

其次，白条的使用记录还没有录入征信系统，央行征信也没有宣布将过去一年的使用记录录入征信系统。吃瓜群众不需要过度解读未定义的政策，也不需要散布谣言。

最后，未来有一天，如果白条的使用记录作为个人信用记录的一部分加入到百姓征信局，会有详细的公示，这是一个公司的社会责任。

当然，这里不鼓励过度提前消费，正常消费使用，按时还款。

4。独立保险接口

保险界面分为健康险、财险、旅行险和养老险。保险业在未来会有很好的发展前景。应该是管理战略层面考虑，把整个保险界面带到第一层次。

值得注意的是，保险界面还有个性化推荐的滚动信息流，针对不同的用户群体定制不同的险种也是一个非常有前景的发展方向。在上一篇文章中，笔者提到这部分产品推荐二级页面存在一些交互问题，因此笔者再次分析了在保险界面随机抽样的三款保险产品:

与之前版本不同形式的产品页面不同，新版本的更新收回了部分页面设计权，将产品购买页面的版块统一划分为:保单填写、产品优势、常见问题、理赔指引。

统一的页面布局让平台上的产品更有归属感，用户在同一个平台上的浏览行为更加连贯。此外，在投保时，平台会根据用户在平台上保存的历史数据，直接填写保单信息，大大减少了用户投保的流程步骤:

5。“生活”社区高调上线

生活界面占据标签栏的最后一个位置，整个页面版块的放置尽可能贴近用户的大量生活场景:缴费转账、众筹(消费)、还款、充值缴费、抢票、O2O日常消费。

笔者认为“生活”板块对京东金融整体生态有三大作用:

补充资产流动性:对于用户来说，是否愿意持有某一类资产，不仅会考虑收益率，还会考虑资产是否容易变现。生活场景的入口补充了小金库用户在这方面的功能需求。

完善平台生态圈:从资产比例，到资产增值，到资产变现，到支付场景，到消费需求。生活功能是京东金融生态链中“消费管理”的重要角色，是平台产销闭环的关键环节。

装点“金融生活钱包”:生活界面除了消费板块，还将“优惠券领取中心”的入口带到了页面顶部。京东金融APP在使用空期间，政府鼓励用户在平台上领取优惠券，以节省开支，甚至刷羊毛。

动词 （verb的缩写）其他产品功能

1。JD.COM众筹的产品形式

众筹其实是舶来品，根据维基百科:

众筹的起源，从外来词crowd funding翻译过来，即公开募捐，是一种“预消费”模式，采用“团购加预购”的形式，向社会公众募集项目资金。众筹利用互联网和SNS传播的特点，让小企业家、艺术家或个人向大众展示自己的创意，赢得大家的关注和支持，进而获得所需的资金援助。

但在中国，众筹的形式受到信用违约风险的挑战，违约成本极低的市场环境往往无法很好地完成“预购”。

在京东金融新版的“生活界面”中，JD.COM众筹有了一个很大的入口，进入JD.COM众筹，我们可以看到几乎按照一个小小的“JD”操作的界面。COM商城”。在平台的整合下，其产品形式不再是陌生人的“创意付费”，而是针对小品牌产品的群体预购行为。

用户进入产品众筹界面后，还可以在详情界面看到创业公司背后的故事。这种模式与拼多多等低价团有本质区别。因为平台推出了很多中小品牌甚至无品牌的众筹产品，平台对产品质量也有一定的连带责任。从形式上来说，JD.COM众筹更像是一个预付费群体形式的“网易YEATION”。

2。接口信息保护

5.0.0新版本在IOS端口。除了直接点击财富页面的资产小眼关闭显示外，当用户切换多功能操作时，系统会自动模糊京东金融的页面，有效防止偷窥方的盯视。

3。客户服务联系人

这是一个特别人性化的改变。当财富、信用、保险的界面被下拉到底线，就是联系客服的入口。原客服联系入口要求用户进入后进行“选择咨询方式→选择主题事项→选择产品功能点→浏览信息”。用户在使用产品时，只需点击本页面下拉中的联系客服，即可进入相应的客服板块。这样的功能设计非常符合用户的思维逻辑，让用户直观的看到自己想看的东西。

4。小金库转账

为了搞清楚理财和零花钱相互转移的互动逻辑，一个月前我把零花钱里的5400元转入理财账户，让它产生收益。以本月平均年化率3.324%计算，本月需要30天计算，产生的收益约为14.6元。也就是说，我可以把理财基金里的5414.6元连本带利转到零花钱账户里。

但实际上，经过以上操作，我的财务账户显示只能转400元到零花钱账户。咨询客服后得到回复:本金产生的收益只能转到小金库绑定的第一张银行卡，不能和本金一起转回零花钱。

这个转账流程的设计逻辑来源于传统理财，为了计算利息，保护用户的本金权益，将本金和收益分开管理。但这种安排导致收益和本金分离，大大降低了使用的便利性和资产流转的水平。

既然京东金融在新版APP中的定位是“金融生活钱包”，就不能忽视其资产流动性。所以笔者建议可以在下一个版本中对这个转移逻辑进行优化，让用户使用起来更加方便。

不及物动词摘要

与之前的版本相比，京东金融从消化JD.COM商城2.4亿现有客户的目标定位，转变为可以在JD.COM体系内独立生存的生态闭环。京东金融APP迭代史上最辉煌的5.0，0版本更新，就是为个人提供定制化服务的理念。

在未来的互联网金融市场，如果像实体商城市场一样出现多种垂直性很高的产品，那么基于大数据金融的定制化服务就不再空可谈。

在金融市场中，信用风险的最大成因来自于信息不对称导致的单向选择，而互联网金融的技术平台是最完整的点对点的信息流通形式，没有中心化。金融产品的信息流一方面降低了投融资成本和市场风险敞口，另一方面也保证了平台用户的资产安全。

就像中国的P2P平台已经拒绝了点对点的中介身份，以大资金平台的身份进入市场一样，融资规模也没什么区别。然而，过度融资和高杠杆的负担先是让他们出名，然后又让他们在深渊里打滚。

京东金融更名为JD.COM数字科技，用科技的力量赋能平台行业，有更多空的时间和精力去完成这样的变革。“B2B2C”模式的数据平台，脱离了过去互联网金融平台中平台作为“代言人”的角色，为产品和用户双方提供了一个健康空的空间。再次重申:

“用户在投资金融产品时，不必寄希望于平台雄厚的资金，这才是平台真正的春天。”

本文由@沈原创发布，人人都是产品经理。未经许可，禁止转载。

图片来自网络