很多人从基金定投开始尝试除银行定期存款以外的理财方式。我也是，我翻了自己基金的交易记录。最早的交易是在16年的10月。转眼间，我已经做基金定投三年多了，经历了18年的熊市，收益绿了差不多一整年。

如果你现在站在门外，急于尝试基金定投，可以对这几个方面有一个简要的了解，再决定它们是否适合你，为时不晚。

什么是基金？什么是基金定投？

基金，简单来说就是收集大家的钱，基金经理帮我们投资。

定投选择的基金一般是开放式基金，主要分为:

1.货币资金(投资于国债、票据等。)

2.债券基金(投资债券)

3.股票基金(投资股票)

4.混合型基金(你可以买任何东西)

前三类风险依次增大，货币基金风险最小。众所周知的余额宝就是货币基金的一种。

基金定投是什么？最基本的方式就是定期定额买基金。

定期是指在固定的时间买入。买的频率根据自己的情况决定。一般是一个月的固定一天(比如发工资后的几天)。如果想多花点时间，每周扣钱也是可以的。我第一次小试，每周一扣100元。

配额是一个固定的金额。比如你每发出一笔完成的资金，就要先交2000块钱买基金。在你有了一些经验之后，还有一种定投的方式，就是不定期定投。市场越跌越买，这里就不说了。

基金定投不适合人

这几年“基金定投”这个词被广泛使用，大家或多或少都有所耳闻，但我觉得并不是所有人都能参与基金定投，有些迷迷糊糊打算入手的朋友被我劝退了。

在开始基金投资之前，你必须问自己两个问题:

01

这笔钱是你打算投资的闲钱吗？基金持有三年不卖不影响的那种。

不一定是说定投一定要持有三年，而是因为市场变幻莫测，谁也不能保证你会不会高价买入，很快进入几年的熊市，也就是高位建仓。

投资的本质就是低价买入，高价卖出。如果不幸高位建仓，假设一年左右急需这笔钱。这时候账面金额亏本，只能忍痛割肉。

所以三年内可能用来旅游、买车、买房的钱不适合基金定投。

02

你能忍受半年甚至一年的账面金额浮动亏损，保持基金定投吗？

我听说过一些基金定投的随机尝试。结果当定投几次都没有达到基金下跌的时候，就愤然卖出，然后我就觉得基金定投就是个坑的例子。

但是，这个锅基金的定投真的是没有后援的。基金定投的本质是坚持，听起来很简单，其实很考验心态。

拿我完整的定投和基金定投带获利回吐和清仓来举例说明定投如何通过平摊投资成本最终获得收益。

虽然我开始买入不久，整体趋势总体是向下的，但是我并没有停止定投，在黄色箭头区域大致又买了一笔，这样我的持仓成本就越来越低，假设大致在虚线范围内，那么我就可以在上升到虚线以上后卖出，达到我的盈利目标。

刚尝试过定投的人，总会觉得很新鲜。我也经历过这个阶段。每天晚上我都上去看看账户今天是涨了还是跌了。往上走就很美，往下走就极其痛苦。

在你开始定投之前，你要确定你能抵御20%甚至更多的账户亏损，你可以调整自己的心态。现在，我还是每天看自己的账户，但是涨的时候很开心，跌的时候也不慌。反而在想，便宜了是不是还要多买。

如果两个问题的答案都是肯定的，那么你就可以开始选择基金开始你的定投了。

可以买什么？如何购买？什么时候卖？

我之前说过，基金有几大类，因为货币基金在那里基本可以盈利，债券基金波动不大，所以一般基金都是股票型或者混合型基金。股票型基金一般分为主动型基金和被动型基金。

主动基金是根据基金经理的投资策略进行投资。

被动型基金也称指数型基金，按照一定的指数算法策略进行投资，人为主动操作空相对较少。

主动型基金更依赖于个人基金经理或团队，所以第一个入门定投的基金可以从指数基金开始。

指数基金这么多，怎么选？

我在研究基金的时候，了解到有一个网站叫Morningstar.com，在这里可以找到基金的所有指标，并有相应的评级。

现在支付宝的基金明细也引入了晨星的评级，选择5星的基本可以。

这里也是我第一次开始随便买基金的惨痛历史。当时忘了是什么活动随便启动了基金定投，没多久就暂停了。直到现在，我还处于亏损10%的状态。

虽然和我暂停买入有关系，但是现在我们也可以看到，这只基金的晨星评分只有1星，这本身就不是一只好“鸡”，还是因为我没有太多钱所以没有卖出去，应该交学费。

如何买基金？

目前最方便，最值得信赖的基金平台应该是目前的支付宝，或者只选择自己喜欢的，服务费打折的基金平台。

什么时候卖？

可能没有真正开始定投的人不太明白，为什么要讲怎么卖。他们赚钱了就不能卖了吗？

但是，当你克服了第一层的心魔，看到账户亏损一点都不慌，更大的心魔是看到账户终于盈利，连续多日为正的时候的痒处:我到底卖不卖？不卖跌回去怎么办，卖了继续涨怎么办，坐立不安。

所以在开始定投之前，最好给自己大致定一个小目标。比如收益率达到10%或者20%，就卖出去。大家会根据情况决定这个值，但是年化收益率在12%左右，可以考虑止盈。

在这里，我想强调一点，在我看来，不比较时间长短，只比较收益率是没有意义的。你年收益率10%，还不错，你三年收益率10%，跟余额宝差不多。

所以上面说的止盈是以年化收益率为基础的，当你的投资久期不是一年的时候，根据实际收益和投资久期折算成一年的收益率。比如余额宝现在的年化收益是2.35%。

如果是定投，可以用excel表格的IRR公式计算年化率，也可以用App记录每次购买的金额。当你想计算年化收益率时，可以通过记录此时的账户金额来看到收益率和年化收益率。

基金定投的分享到此结束。最后，建议大家不要在没有冲动的情况下随便下手。也希望那些启动基金定投的人，能够顺利收获“鸡”里的金蛋！