中国时报(www.chinatimes.net.cn)记者于沙胡金花上海报道。

小型第三方基金销售机构取消代理牌照的现象越来越多。近日，科迪瑞福基金销售有限公司(以下简称“科迪瑞福基金”)和安存基金销售有限公司(以下简称“安存基金”)相继注销了公募证券投资基金销售业务许可证。

据《华夏时报》记者不完全统计，自去年11月以来，近几个月已有超过10家代销机构的基金销售牌照被注销，今年2月多达3家。在业内人士看来，目前部分小型代销机构放弃基金销售牌照，其中部分是因经营业绩不佳而主动放弃，部分是因监管合规原因被注销，这也在一定程度上反映了部分第三方基金销售机构发展乏力的困境。

销售机构主动注销的车牌数量增加

2月24日，中国证监会浙江监管局发布公告，取消公募基金销售许可。公告显示，近日，科迪瑞福基金向证监会提交了取消公募证券投资基金销售许可的申请。根据有关规定，中国证监会决定取消其销售公募证券投资基金的许可。

记者了解到，科迪瑞福基金成立于2015年8月，2016年6月获得中国证监会颁发的基金销售牌照。记者从科迪瑞福基金官网了解到，科迪瑞福基金早已于2021年12月31日在官网发布停止基金销售相关业务的通知。公告称，“因业务经营调整，将立即停止基金销售相关业务(包括开户、申购、定投、赎回、转换等相关业务)，客户持有的基金份额将转移至相应的基金管理公司。”

官网还公布了招商基金、华安基金、宝盈基金等基金公司的联系方式。科迪瑞福基金表示:“基金公司今后将直接为客户提供服务，我公司不再提供相应服务。”记者就此事多次拨打科迪瑞福基金公司客服电话，截至发稿，一直未接通。

一位基金公司人士对《华夏时报》记者表示，由于牌照被注销，公司已经终止了与科迪瑞福基金的销售合作，已通过瑞福基金购买公司基金的投资者不受目前持有基金份额的赎回业务影响。

无独有偶，2月28日，河南证监局也发文称，安存基金提交申请注销公募证券投资基金销售业务许可。根据相关规定，河南证监局决定撤销其公募证券投资基金销售许可。

天眼查资料显示，河南安存基金成立于2016年3月31日，注册资本2000万元。2016年12月23日，获得中国证监会核准基金销售资格。安存基金官网打不开。记者从天眼查公布的公司电话联系到了对方。相关人士表示，“公司目前没有基金销售业务，所以无证注销。”

有业内人士指出，不过，从各家第三方基金销售机构的基金持有量来看，能够成功参展的机构并不多。很多机构的存在基本上就是一个“壳”。

荣睿资产首席研究员梁小曼在接受本报记者采访时表示，近期多家基金销售机构被注销牌照，反映出监管层加强了监管力度。“新发布的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》要求，销售机构必须保证年平均日价值5亿非货基和健全的合规内控制度，否则3年期满后不能延续。很多销售机构根本达不到这些条件。”梁小曼说。

私募排排网财富管理合伙人姚指出，目前取消的主要是一些小规模的销售机构，这里面既有监管的因素，也有运营的因素。由于基金销售机构运营成本高，小机构品牌效应和资金实力不够强，专业技术投研服务无法与大平台抗衡，业务量难以增长，达不到监管业绩留存标准，利润收入无法覆盖成本支出，导致长期亏损，经营难以为继。

第三方基金代销竞争激烈

据《华夏时报》记者不完全统计，自去年11月以来，近几个月已有10余家代销机构的基金销售牌照被注销，其中不乏小型第三方基金销售机构。今年2月，多达3家机构注销牌照，小基金销售牌照“注销潮”可能愈演愈烈。

事实上，今年受市场波动影响，基金发行难度也有所增加。春节假期过后，已有六只基金未能发行，可以说今年公募基金的销售业务面临挑战。

在基金销售领域，银行、券商、独立第三方销售机构面临着激烈的竞争，已经悄然打响了价格战。Wind数据显示，2月份以来，已有近3000只“费率优惠”基金公告密集发布，其中超过1000只来自券商渠道。

中基协数据显示，2021年第四季度，基金销售机构中“股票+混合公募基金持有规模”指数中，前十名中，除蚂蚁基金和田甜基金外，其余均为银行。而非货币基金持有量超过27亿元的第三方基金销售机构仅有21家，位列2021年第四季度公募基金“百强”基金销售机构。

“目前市场上真正做得好的基金销售公司其实非常有限，头部效应非常突出。除了我们熟悉的蚂蚁、田甜基金等少数头部机构外，大部分销售机构的销售情况都很差，公募基金中的管理费用和销售费用都比较低，对买不起的销售机构作用不大。”简氏基金高级研究员张对本报记者表示。

对于第三方基金销售机构的生存困境，张表示，这主要取决于三方机构是侧重线上还是线下。关于线上，目前已经形成巨头，很少有新人能攻城略地。对于线下来说，需要和大量的理财团队合作。高素质的专业财富管理人才一直非常紧缺，而这个人才不仅仅是三方销售机构的竞争，更是券商、基金、私人银行的充分竞争。

“作为后起之秀，第三方基金销售机构需要与银行券商等传统销售渠道争夺客户。银行作为最熟悉的金融机构，拥有最广泛的客户群。如果不是三方基金销售机构的负责人，销售很难在业务上与传统渠道竞争。”姚对记者说。

姚指出，随着资管新规的实施，基金产品的投资复杂化、专业化，传统的卖出模式已经难以满足客户的投资需求，买方投资模式逐渐显现。第三方基金销售机构自然是独立客观的。与传统寄售渠道相比，他们更有发展买家投资的基因。

谈及第三方基金销售机构未来的格局和机遇，姚认为，第三方机构可以利用专业的投研服务，帮助客户筛选基金，提升投资体验，实现合作共赢。未来的三方机构应该把更多的资源放在投研和服务上，通过优质的服务在市场竞争中形成自己的优势。

张表示，未来，三方基金销售机构的竞争格局将进一步复杂化。除了巨头，中小三方机构要做好流量转化、人才招聘、职业竞争，坚持个性化、垂直化，才能在这里脱颖而出。

梁小曼认为，未来第三方基金销售的格局可能会越来越强，也可能会出现一些有特色的第三方，比如主要销售某一类基金，或者针对某一类客户群。主要的机会在于创新。