危、机并存，练好内功！

作者：贺兰

来源：铑财——铑财研究院

疫情冲击、叠加让利大任，一向营利彪悍的银行业也有吃鸡改吃面节奏。

梳理半年报，喜忧参半。

支持实体经济力度加大，资金精准投向制造业、基础设施、科技创新、小微“三农”，通过延期还本付息，让利普惠受困企业，此为“喜”。

“忧”的是，部分银企净利大幅下降、不良贷款余额、不良贷款率“双升”，资产质量承压明显。

01

净利下滑1.63%

8月28日晚，“零售之王”招商银行披露2020半年报：资产总额持续增长，突破8万亿大关，盈利和资本回报率小幅下降。

营收1483.53亿元，归属于该行股东净利润497.88亿元，同比下降1.63%。

这是招行上市以来，中报净利第二次负增。

上一次是2009年，经历08年金融危机，净利82.62亿元，同比增长-37.62%；营收为-14.18%。

此次疫情，招商银行营收虽没负增，但2.57%增速，还是大幅落后去年约20个基点。

对于原因，招商银行表示有三：市场利率快速下行、LPR多次下调；疫情冲击、收益率相对高的零售贷款投放进度放缓，高收益资产占比下降；市场利率下行期、加大金融投资配置力度。

资产质量方面，不良贷款余额553.28亿元，较上年末增加30.53亿元；不良贷款率1.14% ，下降0.02%。

截至报告期末，其信用减值损失404.43亿元，同比增长22.32%，贷款和垫款信用减值损失362.11亿元，同比上升22.70% ，主因拨备计提力度加大。

资本充足率，也是齐刷刷向下：核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.31% 、11.99% 和14.90% ，较上年末分别下降0.64、0.70和0.64%。

值得留意的是，资产和负债均有“扩表”。截至报告期末，招商银行资产总额80318.26亿元，较上年末增长8.29%；负债总额73928.05亿元，较上年末增长8.73%。

也有慰藉亮点，比如资管业务：全资子公司招银理财管理的理财产品余额（不含结构性存款）92.38万亿元，上年末增长8.68% 。其中，表外理财产品余额占比98.72% ，表外理财产品募集资金余额排名市场第二；新产品余额1.09万亿元，较上年末增长59.08%，占理财产品余额（不含结构性存款）的45.80% ，较上年末提高14.58%。

但传统强势的零售业务不尽人意。

作为“零售之王”，其零售金融业务税前利润332.16亿元，同比下降13.28% ；信用卡贷款余额6522.32亿元，较上年末下降2.80% 。信用卡不良贷款余额202.24亿元，较上年末增加30.38亿元，不良贷款率0.81% ，较上年末上升0.08个百分点。信用卡贷款不良额120.65亿元，比上年末增加30.32亿元，信用卡贷款不良率1.85%，较上年末上升0.50个百分点。信用卡交易额20356.57亿元，同比下降0.12%；信用卡利息收入283.76亿元，同比增长4.53%；信用卡非利息收入125.96亿元，同比下降13.10%。

招商银行表示，受疫情影响，信用卡业务一季度逾期大幅增加，其中部分未能回收的贷款在二季度下调不良，因此二季度信用卡不良生成有所上升；个人消费贷款风险也出现阶段性增加。

02

投诉量居首

而与不良率上升并行的，还有用户投诉。

9月3日，中国银保监会消费者权益保护局数据显示：第二季度涉及信用卡业务投诉33732件，招商银行投诉量位居股份制商业银行之首，高达4501件，占招商银行投诉总量的85.7%；中信银行以4128件位列第二，占中信银行投诉总量的92.6%。而股份制商业银行信用卡业务投诉量中位数为1971.5件。

细分看，投诉总量、理财类业务投诉量、个人贷款业务投诉量、平均每千家营业网点投诉量也位列股份制银行黑榜三甲。

实际上，投诉问题一直存在。

在黑猫投诉平台，搜索“招商银行信用卡”，得出的投诉量共有4069条投诉，其中催收占一大部分。

另在聚投诉平台，有关“招商银行信用卡”投诉更多，达到6327条，高息、催收为主因。

同时，信用卡不良贷款率也表现尴尬，2019年为1.35%，比2018年提升21.62%。

信用卡贷款总额同比增加16.61%，但不良贷款额同比增加41.32%。

2020年一季度，信用卡新生成不良贷款66.29亿元，同比增加26.91亿元。不良贷款额已超去年不良贷款总额的七成。

不难看出，作为信用卡业务领跑者，招商银行也是问题缠身，不乏王者异色。

罚单也不在少数。

8月25日，招行浙江金华分行因以信贷资金用作银行承兑汇票保证金，虚增存款，被罚60万元。

玩味的是，早在2018年，该分行曾因隐违规使用信贷资金被罚45万元。具体因为该分行将信贷资金用于支付购房首付款，信贷资金违规流入股市。

事实上，严查资金违规流入楼市股市是持续监管重点。早在2018年，银监会就印发《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》、《进一步深化整治银行业市场乱象的意见》和《2018年整治银行业市场乱象工作要点》：重点整治公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险等违规问题，同时表内外资金直接或间接、借道或绕道投向股票市场、直接或变相为房企提供各类表内外融资等乱象也被提及。

再往前看，8月6日，中国银保监会官网披露：招行长春分行分别因贷款贷后管理不到位、未有效监控贷款资金使用情况，被吉林银保监局罚款30万元；沈红和王钦扬被警告并罚款5万元。

03

罚单大户烦恼 10年首次

不过，要说真正的罚单大户，还是要属中信银行。

8月13日，中信银行海口分行被罚30万元，理由为个人综合消费贷款违规流入资本市场、房地产市场。

据发现网统计，今年上半年股份制银行共收罚单115张，罚金共计6885.33万元。受罚金额最多的是中信银行，共收到罚单16张，罚单金额共计2536万元，在股份制银行中遥遥领先。

2月20日，也是黑暗日。北京银保监局给中信银行开出合计2020万元罚款，而19项违法违规行为中，有13条涉及房地产。

同时，这也是中信银行第三年领到超两千万元大额罚单。

2019年8月9日，中信银行因在报送数据、信息系统控制、贷款业务等方面的13项违法违规被银保监会没收违法所得33.6677万元，罚款2190万元。

2018年12月7日，中信银行因理财资金违规缴纳土地款、信贷资金为理财产品提供融资等六项违法违规，被银保监会罚款2280万元。

不过，相比高额罚金，泄露事件关注度更高些。

5月6日，脱口秀演员池子(本名王越池)发布微博怒怼中信银行，在未获本人授权情况下，中信银行上海虹口支行将其个人账户流水提供给了银行的“大客户”。

实际上，保护客户信息安全方面，中信银行也不是首次翻车。

据中国裁判文书网公布的一份刑事判决书显示：中信银行营业经理金某，在三年多时间里，先后将购买该行理财产品的多名客户资金不入账，获取客户密码后，将客户购买的理财产品撤单，将客户银行卡内的资金转入自己银行卡中，其中1000万元被金某用来投资，赚取数百万息差。

不难发现，中信银行在内控、风控方面仍存在诸多问题。自然，也拷问其高层管理能力。

2020年4月8日，济南市人民检察院对中信银行原行长孙德顺作出逮捕决定。通报指出，其严重违背金融服务实体经济的决策部署，系金融领域腐败问题特别严重、性质特别恶劣、数额特别巨大的典型。

8月11日，中信银行哈尔滨分行原行长于成信被开除党籍和公职。

罚单背后，业绩单也不光鲜。

8月28日，中信银行披露2020年半年度报告：营收1020.13亿元，同比增长9.51%；归属于银行股东的净利润255.41亿元，同比下降9.77%。

中信银行行长方合英表示，利润负增主因还是疫情影响，资产质量比以前的压力要大一些。延期还本付息的政策到期后，也对资产质量形成冲击。

中报净利负增，这是10年来中信银行第一次。截止6月30日，中信银行总资产70806.16亿，负债总额65,342.50亿元，比上年末增长5.09%。

平均总资产回报率0.76%，比去年同期的0.93%下降0.17%。净利差和净息差分别为1.91%和1.99%，分别下降0.11和0.12%。

资产质量方面，也与招商银行的不良双增类似：不良贷款余额772.87亿，比2019年末增加111.70亿，增长16.89%；不良贷款率1.83%，上升0.18%。拨备覆盖率175.72%，上升0.47个百分点。上半年，中信银行信用减值损失477.25亿，同比增长39.59%。

就区域看，不良贷款主要集中在环渤海、珠三角和西部地区，不良贷款余额共计528.05亿元，占比68.32%。从不良贷款增量看，环渤海地区增加最多，为74.76亿元，不良贷款率从去年底的1.91%升到2.65%，升幅38.74%。

细分看，中信银行近年一直在转型零售业务，零售业务占比快增。中信银行董事长李庆萍表示，2020年上半年，中信银行零售客户数突破1亿户，管理资产规模2.2万亿，均跃居股份制银行第二位；营业净收入376.49亿元，同比增加15.94%，占中信银行整体营业净收入的38.51%。

成绩足够亮眼，但不良表现也很突出：信用卡不良贷款余额120.38亿元，不良率2.50%，较上年末上升0.76%。逾期60天以上贷款与不良贷款比例为95.11%，上升10.75%。

04

危机并存 练好内功

得零售者，得未来。

放眼行业，零售业务已成多数银企创收主动力，甚至已撑起整体业绩的半壁江山。相比国有大行，股份制银行活力更足。

半年报显示，建行等部分大行理财业务收入出现下滑，而招商、中信增长明显：招行受托理财收入同比增长122.48%，光大银行理财服务手续费收入增长450%。

不过，零售业务也有强敏感性。比如受疫情影响，客户消费意愿下降，信用卡业务增速放缓。上半年，中信银行银行卡手续费同比减少8.23亿元，降幅4.92%；信用卡贷款余额4807.38亿元，较上年末减少6.52%；信用卡交易量11634.15亿元，同比减少5.34%。

中信银行表示，持卡人收入下降、还款能力降低、还款意愿减弱，信用风险有所承压。

而从上文可见，“零售王者”招商银行类似烦恼也很明显。叠加上述罚单、投诉等表现，凸显两者风控力、品控力优化提升的重要性。

金融稳，百业旺。

危和机总是同生并存，克服了危即是机。如何补齐短板，练好内功，铑财将持续关注。

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