2月16日苏利双箭转债申购。

根据公布的资料，苏利转债债券评级为AA-级，评级较好；发行规模9.572亿，规模一般；转股价下修条件为“当公司在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于转股价的90%时”，下修条件严苛；回售条件为“本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度内，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时”；其正股苏利股份（603585）2月15日的收盘价为19.96元，转股价为20.11元，当前其转股价值为100.75，转股价值尚可。

苏利转债的期限为5.997年，其到期可得到的总金额为120.5元，按照无风险收益率为4%进行估算，其作为纯债计算得的价值为92.24，纯债价值尚可。

苏利股份公司概况

江苏苏利精细化工股份有限公司目前拥有江阴苏利化学股份有限公司、泰州百力化学股份有限公司、苏利制药科技江阴有限公司、苏利(宁夏)新材料科技有限公司和苏利农业科技(菲律宾)有限公司五家子公司,在上海浦东周浦医学园区设立研发分公司,在上海虹桥成立了面向国内农化市场的销售公司苏利农业科技(上海)有限公司,在海外设立多家代表处,参股世科姆作物科技(无锡)有限公司、大连永达苏利药业有限公司。公司多年来一直深耕于溴化、气相氨氧化、气相氯化三大细分领域,子公司苏利化学、百力化学均为经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认定的高新技术企业。公司设有江苏省企业院士工作站,公司及子公司分别承担并实施了多项国家火炬计划项目及科技型中小企业技术创新基金项目。公司的“苏利及图”商标被认定为“中国驰名商标”“江苏省著名商标”“无锡市知名商标”;“苏利”品牌百菌清荣获“中国石油和化学工业知名品牌产品”“江苏省出口名牌”、“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”。公司连续多年荣获“中国农药行业销售百强”“江苏省自主工业品牌五十强”“江苏省科技小巨人企业”“江苏省农业科技型企业”“江苏省民营科技企业”“守法诚信示范企业”等荣誉称号。公司致力于农药、阻燃剂、医药中间体及其他精细化工产品的研发与创新,打造了百菌清原药、嘧菌酯原药、农药制剂,阻燃剂十溴二苯乙烷、溴化聚苯乙烯及三聚氰胺聚磷酸盐等多种产品,产品应用覆盖农业生产、塑料行业、建材行业、医药等多个领域,产品影响力遍及欧盟、北美、南美洲、非洲、东南亚等国家和地区,深受市场好评。主要经营范围：精细化工产品、医药、医药中间体及农药的技术研发、技术咨询、技术转让;化学原料及化学制品(不含危险化学品)的生产、销售;利用自有资金对外投资;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。

公司2021年年报业绩预报中，财务数据如下：

公司2021年度总营收比上年同期增长： 46.54%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期增长：31.15%，公司总营收及归属上市股东的扣除非经常性损益的净利润比去年同期都具有较大的增幅，在去年全球经济形势严峻的情况下，公司仍能实现较大的盈利增幅，说明公司主营业务经营及盈利能力较强。

本次拟募集资金用途：年产1.15万吨精细化工产品及相关衍生产品项目。

公司存在的主要风险因素：新项目进度不及预期；百菌清表现不及预期；汇率波动大

苏利股份股价走势图：

公司股价近半年来有近百分之三十的涨幅，股价在未来一段时间内具有一定的回调风险。

根据当前的市场环境，估计苏利转债上市时会有15%的溢价，其上市价值估计会在115.86元附近。

苏利股份公司质地良好，去年公司经营及盈利能力较强，发展前景广阔，建议顶格申购。