基金是一种起步要求不高(有的可以10元起步)、潜在收益率不低(尤其是偏股型基金)的投资方式。
特别是一些优秀的偏股型基金长期年化收益率可以达到15-20%左右，风险比股票小很多，非常适合普通投资者。
学会了正确的基金投资方法后，你还在担心自己的钱贬值，担心每年3%左右的通货膨胀吗？
下面给大家全面介绍一下投资基金的知识。
“基金”的广义定义是指为一定目的而设立的一定金额的基金，我们在投资方面所说的基金一般是指证券投资基金。
证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额的方式汇集投资者的资金，由基金管理人(如基金公司)管理，以投资组合的形式用于证券投资。
有些新手可能会比较困惑，那么用通俗易懂的语言解释一下:基金就是大家把钱交给专业人士(比如基金公司)，汇总后帮我们买卖股票、债券、银行存款等金融资产来盈利。
基金的种类很多，很多新手朋友看各种各样的基金，比如货币基金，封闭式基金，偏股基金，主动基金等等。
而且不同类型基金的风险和预期收益差异较大，我们有必要对基金的类型进行全面系统的了解，避免在购买高风险基金时被迷惑，遭受损失。
那么请继续往下看。
三、基金分类基金的分类方式有很多种。为了让大家一目了然，我按照不同的分类方法做了一个基金分类图:
乍一看是不是有点晕？
为了方便大家理解，我就以一只老牌基金——郭芙天汇为例，帮助我老婆摆脱牛。
郭芙天汇基金名为“郭芙天汇成长混合(LOF)”。按照投资对象分类，属于混合型基金中的偏股型基金，即大部分基金资产买股票，小部分买债券。
按照投资策略分类，属于主动型基金，超额收益主要取决于基金经理的投资水平。
按照投资的地域分类，属于a股基金，但需要注意的是，目前很多基金也可以通过港股通的渠道投资港股，但这类基金不是QDII基金，因为港股通是一个特殊的渠道，投资港股不占用QDII的外汇额度。
按照交易场所分类，郭芙天汇本质上是一只LOF基金，可以在各种场外基金平台交易，可以用证券账户在场内交易，也可以以分托管的形式将场外份额转入场内。
根据交易的期限，它是开放的；从募集方式来看，属于公募基金。
这次清楚了吗？
了解了这些基本的分类方法后，我们脑海中应该对基金有一个基本的概念，我们会继续探讨各类基金的特点。
四、各类基金的特点各类基金按照理论风险从低到高排序:货币基金<债券基金
事实上，混合型基金中偏股型基金的风险与股票型基金并没有太大区别，因为在现实生活中，这些基金经理大多会一直保持较高的股票仓位。
1、货币基金：货币基金是风险最小的一类，只允许投资货币市场。主要包括短期银行存款、债券回购、央行票据、同业存单、高信用债券等。，并具有良好的流动性。大家熟知的余额宝、微信零钱通、田甜基金上的活期宝都是货币基金。货币基金风险很低，基本上不会有本金损失，当然收益率也低，目前大部分年化收益率在1.9%-2.8%左右。
货币基金灵活，赎回快。一般1-2个工作日就到了。很多货币基金一天都有一万元的快速量。比如余额宝和零钱通，消费的时候也可以直接使用，非常方便。
货币基金可以视为准现金，普通零花钱和暂时不用的钱都可以买成货币基金。当然，如果想追求严肃的投资回报，还得看后两种:债券和股票。
2、债券基金：债券包括纯债基金、混合债基基金和可转债基金。
纯债基金只投资固定收益类(货币和债券)，不投资权益类(如股票)。
混合债基，包括一级债基和二级债基。目前一级债基IPO已经基本取消，现在看起来更像是纯债基金；二级债基最多可以持有20%的股票仓位。
各类债券基金的长期平均收益率统计如下图所示:
纯债基金长期年化收益率在3.5%-5%左右，回撤比较小，是比较稳健的投资品种。因为一级、二级债基包含股票，所以不多讨论。
主要说说纯债基金。纯债基金根据投资标的的存续期限，可分为短期纯债基金和长期纯债基金。按投资标的类型可分为利率债券基金和信用债券基金。利率债券包括政府债券、金融债券和地方债券等。，由国家认可，安全性更高。信用债权人主要是企业债和公司债，收益率较高，但风险较大。
纯债券基金的收益明显受到国债收益率的影响。国债收益率(重点关注10年期国债收益率)快速上升。债券型基金净值中短期可能会有所回调，中长期回调幅度更大。相反，当国债收益率降低时，债券基金将获得更多利润。如果长期持有(2年以上)，投资纯债基金很难亏损。但如果不做择时操作，在国债收益率高的时候买纯债基金，年化收益率可能会很差，甚至接近货币基金。
下图是一只标准纯债基金——广发中债指数A基金近三年7-10年的走势图:
下图是中国10年期国债收益率图:
我在两张图中分别用箭头标出了2020年5月到2020年11月之间的走势，可以看出两张图的走势明显是反方向的。
也可以看出，债券基金的中长期趋势是向上的，但如果在高点买入，比如2020年5月，需要一年多的时间才能平仓，最大回撤在5%左右。需要注意的是，这是一只跟踪指数的被动型债券基金。如果选择主动型债券基金，基金经理会根据市场情况进行操作，基金净值的波动会更小。
投资债券基金也有风险。除了选择好的基金产品，还需要观察和预测国债收益率的走势，这需要一定的宏观经济学和货币金融知识。
另外，要特别关注信用债仓位较多的基金。如果重仓的公司债出现问题，损失程度可能不小。
整体来看，债券基金，尤其是纯债，是一种风险较低、收益较低的投资，适合新手学习，也适合在股票和债券轮动时进行配置。可转债基金，仓位以可转债为主，可以简单理解为股票和债券兼具，其风险远大于纯债基金。新手在选择债券基金时，要慎重选择这种。
3、混合偏股型基金和股票型基金：平时大多数人说的“基金”其实指的就是这一类，因为它主要投资股票，非常刺激，容易上蹿下跳，能充分满足或打破人们追求财富自由的梦想。
这类基金潜在收益高(可能翻倍)，潜在亏损大(可能亏损一半以上)，对投资知识和经验要求最高。新手投资这类基金一定要谨慎，不要被一些网站或app上一些上市基金的超高收益率所迷惑。问问自己懂不懂这个，不懂为什么能白赚50分？
天上不会掉馅饼。继续学习。
五、基金交易平台和交易费用现在是互联网时代，基金买卖非常方便。
场外基金交易平台主要包括这些:各基金公司的APP、银行柜台和银行APP、互联网金融平台如支付宝、京东金融、田甜基金网等
股票账户也可以买卖场外基金，但部分券商股票账户可购买的基金数量不全。
很多基金也分A类和c类，其实区别就是收费不一样，基金的仓位是一样的。
下面两张图是某基金A类和c类的费用图，第一张图是A类，第二张图是c类，我用红框标出了费用的区别:
基金的A类费用
基金的丙类费用
如果打算持有一年半以上，建议购买A类；持有不满一年半的建议买C类。一年半是一个粗略的判断，不同基金的最佳时间分界点会有所不同。
如果货币基金以外的基金在7天内赎回，将收取1.5%的惩罚性赎回费，需要注意。
六、新手学习投资的最佳路径根据我这几年的投资经验，我认为新手可以按照以下步骤来学习投资:
首先要学习一定的基础知识，包括证券基础知识、交易规则、宏观经济、政策、股市估值体系等。，然后在基础知识储备的差不多了之后才能进行实战。
实战初期可以少量投资宽基指数基金，推荐沪深300指数基金，主要是找感觉，熟悉股市氛围，锻炼心态。
宽基指数是指上证指数、沪深300指数、中证500指数等许多没有行业区分的股票组成的综合指数
跟踪这些宽基指数的基金就是宽基指数基金。
然后可以研究投资风格均衡的主动偏股型基金，也就是持仓行业相对一般。这个阶段要对股市和一些知名股票有一定的认识和敏感度，普通投资者如果能做好这个阶段，大部分都会受益匪浅。
如果想更进一步，可以研究细分行业，比如白酒、医药、新能源，开始投资行业主题倡议基金、行业指数基金。这是一个更广阔、更有吸引力的新世界，潜在收益更高，困难更大，风险也更大。
最后的终结者是股票投资。
投资值得学一辈子。如果你想致富，你必须先付出。另外，对自己的投资水平要有清醒的认识，不要幻想一步发财，在自己的能力水平范围内老老实实投资。
推荐几本适合初学者的投资入门书籍:
两本证券从业资格考试教材，曼昆的《经济学原理-宏观经济学卷》和米什金的《货币金融学》。这些书都是教科书级别的，没有那些令人困惑的夸张的文字，学到的都是脚踏实地的知识。
七、普通投资者更适合投资主动基金沃伦·巴菲特曾多次建议普通投资者投资指数基金，但八神的结论不一定完全适用于国内市场。
将上面提到的郭芙天汇基金与沪深300指数(此处不推荐郭芙天汇)进行对比，如下图所示:
根据田甜基金提供的数据，从2005年底至今，郭芙天汇累计收益为1678%，沪深300指数累计收益为394%。差距有多大就很清楚了。
至少在目前的中国股市，优秀的主动型基金比宽基指数基金更有优势。原因很残酷:中国股市散户比例高，散户更喜欢买股票，而大部分散户在投研、信息不畅、交易水平等方面并不具备优势，容易在股市中被机构收割，所以主动型基金的超额收益更大。
宽基指数基金是被动管理，缺乏主动灵活的选股和调仓，与主动型基金相比处于劣势。
有一个惊人的事实。看上图，沪深300指数现在的位置和2007年大牛市顶峰时差不多，十几年都创不了新高。原因之一是被动型指数基金缺乏灵活的仓位调整和不灵活的仓位。
为了追求更高的投资收益，我们主要研究的是公募基金中的主动偏股型基金(包括股票型基金)，主动型基金将在后面的系列文章中提到，也就是只说这一类基金。
投资主动型基金也是相当烧脑的。筛选出优秀的主动基金避免坑货，什么时候买入什么时候卖出主动基金等等，都不是一件容易的事情。我们将在后续文章中继续讨论它们。
剩下的请期待[/s2/]。
