有一天，我的一个同事刚开始在银行工作的时候，一个客户来银行投诉，说他买了理财经理的理财，利息少给他算了。理财产品是这样的:
【/S2/】90天理财产品，年化收益率4%，起存10万。在理财经理的推荐下，这位客户购买了10万元的理财产品。
到期后，客户拿着明细清单来银行投诉，说银行少付了他的利息。他是这样说的:
“你们银行约定了4%的利率，我已经存了10万给你。到期我应该收到100000×4% = 4000元的利息。1000元起怎么收利息？请把另外3000元的利息还给我。”
乍一看，似乎是这样。本金10万，利率4%，到期自然应该得到4000元的利息。那么真相是什么呢？
事实上，客户误解了银行利率的标示方式。银行公布的利率都是年化的，也就是你存了一年的利率。如果只存半年，只能拿到一半的利息。
比如银行活期存款利率3%，你有一万元本金。如果存一年，那么利息= 10,000 x3 % = 300元；如果存半年，那么利息=10000X(0.03/2)=150元。
我们可以理解为一年期定期存款利率为3%，即年化利率为3%；即使只存半年，年化利率还是3%；即使只存三个月，年化利率还是3%，年化利率不变。根据你存款的长短，计算定期利息。
半年年化利率是3%，但是因为只存了半年，所以半年收益率是1.5%，也就是1.5%。但是一般不叫这个，或者年化收益率3%，因为银行的理财产品期限不一样。如果只标注收益率，虽然方便计算，但不利于整体统一比较。
所以银行通常只公布年化收益率，然后理财经理帮客户算周期收益率。
银行给的年利率是3.5%，余额宝给的7天年化收益率是6%。其实相当于你在银行存1万元本金一年的收益是350元，在余额宝存1万元本金一年的收益是600元。
所以七天年化收益率，这里的七天代表货币基金近七天的平均收益率，也就是年化收益率。
举个例子，如果七天年化收益率是6%，那么如果你只存七天，收益是多少？
我们先来算一下储蓄一年的收益:10000X6%=600元；
一年有多少个七天:365/7 = 52.14；
那么每个“七天”的收益就是:600/52.14=11.51元；
或者，我们可以一步计算:
10000X(6%X7/365)=11.51元；
如果你在余额宝里存一万元本金七天，那么你的收益是11.51元。
我们来计算一下在银行七天的定期存款收益:
10000X(2.5%X7/365)=4.79元；
根据以上计算，银行七天定期存款收益低于余额宝，同时收益与收益率正相关:
11.51/4.79=6%/2.5%=2.4
但是，银行不是这样计算七天定期存款利率的。银行的七天通知存款利率远低于年化收益率，甚至不及余额宝的七天年化收益率。
所以很多人把钱从银行取出来存进余额宝，就是为了赚取中间的利息差。
那为什么余额宝的收益率比银行存款利率高？因为余额宝本质上是货币基金，但是比直接在银行买货币基金灵活，因为余额宝会提前支付，但是银行到账需要T+1个工作日。
那么，余额宝会有风险吗？理论上，即使货币基金的风险很低，也是有风险的，只是目前没有出现集中的风险事件。
以上是我的分析，希望能帮助你理解年化收益率的概念。
