文/李慧林编辑/陈晓萍

又一家互联网公司裁员过冬。

据新浪科技报道，1月份，有赞启动了第一轮裁员，主要是产品和技术研发岗位，预计超过1500人。2022年，“人员优化”已写入OKR(绩效考核)。

此外，去年10月有一位副总裁离职。

《21CBR》记者向被赞方求证，对方暂未回复。

截至2021年9月30日，员工4358人，较年初增加755人。如果此轮裁员属实，相当于裁掉三分之一。

一位前员工向21CBR记者透露，被表扬的员工流动性很大。这次“好像北京的技术部门都被裁了，听说是组织架构调整。”

有赞创始人白亚多次公开表示重视R&D和技术岗。

“世界上没有一家软件公司像我们这样囤积人才，重视产品和技术。现在和未来，喜欢的人会坚持技术超过50%，其他人会坚持销售超过60%。”白乌鸦说。根据财报，R&D和产品人员约占36%。

首先，如果你有一份技术开发的工作，你就得勒紧裤腰带。

a自动更快地切桌子

Zan的核心业务是SaaS服务，为微信、Aauto Quicker、Tik Tok等平台上的中小商家提供开店等工具。它针对不同的垂直行业，包括Zan微商城、Zan零售、Zan连锁、Zan行业等解决方案。

收入主要包括三部分:SaaS服务订阅费、商户解决方案交易服务费和其他三部分。

自成立近10年以来，有赞一直面临着亏损的问题。

杰伊在接受采访时说，SaaS的特点是客户希望一点一点地积累续费。“第八年、第九年一般要五年才能赚钱，第十年真正盈利是很常见的。”

他的信心来自全球最大的电子商务SaaS公司Shopify，该公司成立于2004年，要到2020年才能盈利。GMV规模已经超过易贝、沃尔玛等老牌电商头部公司，成为美国第二大零售电商平台，仅次于亚马逊。

Raven曾在内部邮件中提到:要深度对标Shopify，在产品技术、GMV、营收上超越Shopify。

白乌鸦

然而，仍然没有赞美的曙光。除了2017年第三季度短暂盈利外，还未在一个完整的财年实现盈利。

2020年，受疫情影响，网上交易、直播交割开始火热，魏梦、有赞等SaaS服务商备受资本追捧。

这一年，有赞营收达18.21亿元，净亏损收窄至2.95亿元，为上市以来最低。

2021年2月，有赞股价一度飙升至4.52港元/股，市值突破770亿港元，成为千亿美元公司，较2020年初上涨近7倍。

然后形势迅速逆转，一路下跌，目前跌幅高于90%。

2021年前三季度，有赞营收11.76亿元，同比下降9.96%；净亏损3.56亿元，同比增长99.35%，接近翻番。

性能缩水的关键在于Aauto更快。

2018年，Zan和Aauto更快达成合作。第二年，Aauto更快为Zan贡献了近40%的GMV，成为最大的客户来源。后来，Aauto Quicker开始为平台商家搭建自己的服务体系。

有赞CFO于涛表示，2021年上半年，Aauto faster在整体GMV的占比降至20%，预计全年占比将降至10%-15%。

从2018年上市到2021年9月，有赞累计亏损达48.13亿元，现金流压力极大。

截至2021年6月末，有赞货币资金余额10亿元，半年经营性现金流-3.55亿元，三季度净亏损3亿元。在这种消费速度下，现金流捉襟见肘。

裁员成了无奈之举。

有被裁员工告诉21CBR记者，公司辞退部分员工时，理由有点牵强，“找不称职、迟到早退等理由。”

客户流失

利润门槛总是很难迈过去，这和商业模式有关。

SaaS服务企业的主要收入是订阅费，盈利重点在于客户的持续续费。被赞用户大多是没有能力自己开店的中小商家，收入极度依赖订阅。

2021年前三个季度，来自SaaS订阅费的收入占63%。

在有赞开店的商家徐峰告诉21CBR记者，针对中小商家，有赞订阅服务费分为基础版、专业版、旗舰版，年费6800-26800元。

相比基础版，专业版和旗舰版可以提供更多的营销获取和数据工具。徐峰认为，对于中小商家来说，有利收费“已经很贵了”。

徐峰主要通过Zan铺货，这是最早选择的微店。它的特点是完全免费，背后没有供应链，这是一个让没有货源的企业很头疼的问题。Zan背后有完善的供应链，经销商可以丰富产品线。

“用好评开发出来的营销功能，比如优惠券，限时优惠，都很好用。只要选的产品刚好满足粉丝的需求，店铺销量还可以。”他说。

而有好评的短板是不提供公域流量，商家要培养自己的私域流量，对于缺乏流量来源的商家来说不是很有优势。

徐峰的店铺流量来自微信微信官方账号，下单的人会再次引流到社群，沉淀私域。友赞帮不了重点客户。

从数据上看，信誉好的付费客户在加速流失。

2018-2020年，有好评存量的付费商户呈现持续增长趋势，2021年首次出现下降。截至2021年9月底，有90282家付费商户库存，9个月新增32744家，流失39620家，流失率30%。

关键是微信、Tik Tok、Aauto Quicker官方电商生态日臻完善。

2020年7月，微信正式推出微信商店，相当于带赞的免费版。对于商家来说，如何选择免费和收费是不言而喻的。

第二天，赞股价下跌7.53%。

“有赞只提供一项技术服务。在微信、Tik Tok和Aauto Quicker推出自己的电商系统后，这种技术优势就变得很弱了。”零售电商行业专家、安百里咨询创始人庄帅向21CBR记者分析，有赞缺乏对商家的流量支持，服务形式和盈利模式过于单一。在行业竞争加剧的情况下，客户的流失会更加严重。

老客户留不住，就得想办法拓展新客户。为此，有赞不得不花费巨额销售费用。

2021年前三季度，有赞的销售费用共计6.87亿元，同比增长27.5%，主要是销售人员和渠道佣金增加。

为了获得一个新的付费客户，有赞平均花费2.1万的销售费用，却留不住，导致恶性循环。

危险

被赞的服务多为中小商家，对价格敏感，一般生命周期短，续费不容易上来。此外，SaaS市场还不够成熟，中小企业用户付费意愿较低。

“中国商家按照订阅制付费，使用SaaS软件的习惯还没有培养出来。”庄帅告诉21CBR记者。

好评的焦点正在转向客单价更高的大型零售服务商。

2021年6月，有赞发布K100战略合作计划，为KA大客户提供全渠道数字化系统解决方案和私域运营咨询服务，帮助零售商打通线上线下。

2020年，Zan发布国际版AllValue，试图进入日本和加拿大市场，但海外市场尚未成长为第二条增长曲线。

比客户流失和持续亏损更严峻的挑战是，互联互通后，赞赞的生存空很可能受到挤压。

有好评的业务主要依靠相对封闭的微信生态。之前淘宝和Tik Tok都进不去，竞争比较小。有赞就有更多的生存空。

一旦平台互联互通，商家无需借助第三方工具搭建小程序或微信店铺，就可以直接在Tik Tok开通淘宝实现营销，竞争格局将大大改变。

来源:官网

徐峰认为，互联互通后，对有赞的影响有多大，首先取决于微信开放的深度。如果只是浏览，无法下单，影响有限；其次，看淘宝和微信用户的重合程度。如果有重叠，订单和交易都可以下单，肯定影响很大。

“有些微信官方账号有自己的淘宝商城。理论上，淘宝的服务体系可以嵌入微信官方账号，作为商城使用。”徐峰说，“毕竟对于用户来说，在哪里下单都不是订单？只要你的产品对他有足够的吸引力，有完善的售后服务，对用户来说无所谓。”

庄帅表示，从技术、流量、营销、运营、效果服务等维度来看，Tik Tok和淘宝的服务生态比有赞更完整，对商家的销售和品牌建设有很大的好处。趋势上，有赞将承受更大的经营压力。

危机无处不在，高层官员已经显示出动摇的迹象。

2021年12月22日，有赞董事会宣布，中国准备了4个多月的有赞退市和有赞科技再上市计划搁浅，所有相应安排取消。

两天后，又有四位董事和董事会秘书集体宣布辞职。

过去，白乌鸦总是试图帮助其他企业找到打破游戏的方法。现在轮到她了。

(应采访者要求，文中徐峰为化名)

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