《21世纪经济报道》记者李域从深圳报道，实习生邓雨欣从北京报道
2021，对冲基金文艺复兴科技公司遭遇滑铁卢。
根据大众媒体的数据，截至2021年底，三家开放式对冲基金在复兴、里夫、RIDA和RIDGE的赎回金额超过了120亿美元（约合人民币770亿元）。
目前，复兴基金管理着约500亿美元的资产，是世界上最大的量化基金之一。其基金主要分为两类：面向投资者和外部机构的公共对冲基金，以及只为公司员工带来利润的基金奖章基金（奖章基金）
这意味着大量客户已赎回或要求赎回文艺复兴基金管理基金的四分之一以上。
“2021，三只基金的回报率低于标准普尔500指数。”据业内人士分析，每日赎回的原因应该是投资者对低于预期的回报和后续收益不满意弹回太慢了。
值得注意的是，当文艺复兴时期的三家开放式对冲基金在2020年实现负回报时，仅对内部员工开放的grandmedal基金仍然实现了76%的年化高回报。因此，业内人士表示，一些投资者质疑该公司的主要精力是管理内部资本。
资金大规模外逃
资本飞行始于2021年初。
去年10月《福布斯》现年83岁的退休复兴科技创始人JimSimons在2021公布的美国400富豪榜上名列最富有的对冲基金经理榜首。
获奖信息显示，西蒙斯已连续第四年成为美国最富有的对冲基金经理。他成立于1982年，旨在定量交易主要公司复兴科技（Renaissancetechnology）目前管理着约500亿美元的资产。
格兰德勋章基金是文艺复兴科技公司最著名的基金，也是华尔街最成功的对冲基金之一，只对文艺复兴的所有者和雇员开放。2020年，大奖牌基金获得了76%的收益，这是自1988年成立以来最好的年份之一。
不幸的是，文艺复兴时期的三家公共对冲基金在2020年表现不佳，失去了收益标准普尔500指数。
文艺复兴基金的三个公共对冲基金是文艺复兴机构股票基金rief、文艺复兴机构多元化全球股票基金Marx和文艺复兴机构多元化阿尔法基金RIDA。
2020年底，这三只基金都宣布业绩不佳，包括里夫损失19%、RIDA损失31%和RIDGE损失31%。
在当时的一份公司文件中，复兴基金表示，这是因为第一次模拟考试是为了帮助确定其基金的投资组合风险，但该模型在2020年3月失败，未能在从未经历过的严重波动中发挥预期作用。业内人士表示，黑天鹅的量化策略也是对冲基金量化决策的主要依据。
因此，从2020年12月起，Renaissance客户将继续兑换或要求兑换。其中，2021年4月赎回金额最高，高达28亿美元。
三家开放式对冲基金在2021年均获得正收益，但并未超过标准普尔500指数增长27%。
这也直接导致投资者不断赎回。此前，媒体报道的数据显示，2021的三只开放式对冲基金赎回金额已超过120亿美元。
以文艺复兴的最新方向秒提交第三季度2021美国股票就持仓量而言，复兴集团第三季度的整体持股价值同比下降3.3%标准普尔500指数上涨8.2%。
文艺复兴在第三季度继续进行科技股以及医疗类股，减少了工业和信息技术领域的持股。本季度多头头寸波音、万事达卡高盛、情报、美国航空公司等个股。清除亚马逊、迪士尼、联合健康和其他股票。
创始人是量化交易之父
文艺复兴创始人西蒙斯不仅是最富有的对冲基金经理，还被称为量化交易之父。
据公开消息，西蒙斯于23岁时从加利福尼亚大学伯克利获得数学博士学位，之后又获得了博士学位。国家安全局(国安局)30岁时，他被邀请担任纽约石溪大学数学系主任。
1974年，西蒙斯和中国数学家来到美国陈省身一起发表论文《特征形式与几何常量》，提出了广泛应用于各个领域的Nicholas-Tse常数。两年后，它获得了奥斯瓦尔德·维布伦奖，这是全球几何界的最高荣誉。
40岁后，西蒙斯离开学术界，加入了华尔街。
1978年，他创立了一家名为monemetrics的公司，这是文艺复兴的前身。
本公司主要投资商品期货及其他金融工具。在此期间，他独立开发了一系列投资数学模型，也被称为量化交易之父。
西蒙斯公司的数百名员工中，有数学家、统计学家、计算机科学家和物理学家，但他们都没有财务背景，西蒙斯一直把自己视为数学家。
神秘奖章基金
在动荡的2020年，它上涨了76%，成为了大奖牌基金的历史传奇。
对于熟悉grandmedal基金的投资者来说，这种回报并不令人惊讶。自1988年以来的30年里，这枚奖牌的平均年回报率为66%。尽管该基金的规模只有45亿美元，但它创造了1000多亿美元的利润，被称为华尔街最赚钱的交易机器。
同期，标准普尔500指数年涨幅为5.1%。
然而，大奖章基金的管理费高于其他机构。美国对冲基金行业的现行管理费率为2%，外加20%的业绩佣金。格兰德奖牌基金向投资者收取至少36%的业绩佣金，外加5%的管理费。
不幸的是，目前，格兰德勋章基金只对员工、前员工和少数老客户开放。
公开信息显示，奖牌基金的量化模型基于鲍姆-韦尔奇算法模型的改进和扩展。随后，该公司引进了几位世界顶尖的HMM（hiddenMarkovmodel）专家，并曾将IBM全语音实验室的精英挖入复兴公司。基于这些背景，市场猜测，隐马尔可夫模型是格兰德奖牌基金取得辉煌成就的神秘法宝。
据报道，格兰德勋章基金不会预测股价的涨跌，而是通过资产之间的相关性从错误定价中获利。该计算机将同时持有数千种投资产品，包括股票、外汇、大宗商品和期货。持有时间从毫秒到数月不等，即高频交易。
此外，经过几十年的运作，他们成功地抵制了模仿者。
西蒙斯曾透露，选择基金交易品种有三个标准：开放交易品种、高流动性，以及满足数学模型设置的一些要求。
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