今天，我们来谈谈如何选择货币基金。虽然我之前说过，货币基金的收益差别不大，但不代表没有差别。
比如我们常见的支付宝，如果选择不同的基金，最后的收益会完全不同。如果算上银行部门，一年10万的利息可能还不如1000。
所以，对于货币基金，我强烈主张选择银行宝宝类产品。总体来说，城商行和股份制商业银行高于国有银行。
那么，为什么阿里腾讯当年这么厉害，而现在余额宝、理财通这样的货币基金，和银行比没有优势了呢？主要有两个原因。
一是规模大，备用金比例过高。
余额宝当年和田弘基金合作，最大规模超过1万亿，收益率超过6%。但是任何事情都有它的两面性。每天都有成千上万的人大规模买入赎回。余额宝为了应对这种高流动性，不得不把大量收益率低的准备金放在手里，那么相应的，能产生收益的资金就变少了。然而，银行没有这个麻烦。他们做的是资金周转业务，流动性很大。
第二点:银行允许大规模垫资。
大家都赎回余额宝的时候，不知道有没有这样的烦恼。为什么快速赎回只能拿到一万块？一旦你有更多的钱，你必须等待几个小时，或者下一个工作日。
相比之下，在银行，就算我想赎回10万，就算是100万，也没问题。为什么会这样？
其实不能怪余额宝。这就是规定的不同。严格来说，余额宝和银行的货币基金都不能马上到账。
现实中之所以能做到，是因为中间平台已经垫付了资金，也就是我们完成申请后，平台会先把钱付给我们，等资金到账后直接返还给他们。银行作为中国最重要的金融机构，是做资金周转业务的基础业务，所以国家允许他们垫付大量资金。支付宝是互联网公司，出资需要谨慎，只能出一万元，容易承担风险。
所以基于以上两点，银行系货币基金在收益率和便利性上是完全成功的。但由于互联网基金的先发优势和优良生态，其规模还是很大的。
货币基金的收益率其实是资金紧张与否的一种表现。通俗点说就是银行等金融机构是否缺钱。如果他们缺钱，自然愿意支付高额利息来吸收资金，而如果他们不缺钱，利息自然会下降。
比如2013年银行资产荒的时候，余额宝达到了6%的收益。2020年初，随着央行释放流动性，银行并不缺钱，余额宝一度跌破2%。这与股票型基金正好相反。相关指标可以参考国债逆回购，或者银行间拆放利率。
一般货币基金的功能是短期资金周转，或者少量储蓄以备不时之需，在资产配置中所占份额较小。需要的时候，记得我说的，货比三家银行就行。不要一定要分清楚是不是货币基金，也不要被忽悠去买股票型基金。
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