年化收益率计算器在线(各种收益率计算：年化率XIRR、时间加权、资金加权Modified Dietz)

我是西门吹雪，高考数学省级冠军，清华大学本科生。点击右上角的“关注”，每天为您分享我的个人百万投资实盘。

周末，我发现youzhiyouxing应用程序被更新了。更新内容如下：

1.净值升级为回报率，提供更接近用户实际体验的[资本加权回报率]

2.增加年度回报率比较，看看我们的年度投资业绩是否优于市场

首先，让我们体验一下新功能：

1.如果我选择时间加权收益率，收益率为18.93%

2.如果我选择时间加权收益率，收益率为17.87%

3.年收入可以清楚地看到自己的收入与沪深300/沪深500的比较，并确认他们是否跑赢大盘（在市场上使用上证指数没有意义，上证指数存在严重缺陷）

数据来源：knowanddo应用程序

年化收益率是一种理论收益率。这是投资者在一年内能够获得的回报率，如果他们能够保持这样的盈利能力。时间越长，越能反映投资者的真实水平。如果投资时间很短，市场情况和其他运气因素相对较大，这将影响真实判断。

XIRR法通常用于计算，这是一种考虑每个现金流使用效率的资本加权算法。从长远来看，它是衡量个人投资者投资水平的最佳指标。

Excel中有XIRR公式。如果您有记录的习惯，可以在Excel中计算，例如：

1）首先，记录你的投资时间和金额。注：投资金额为负数，收入金额为正数；时间列必须使用完整的标准日期格式，否则计算会出错。详情如下：

2）菜单中，选择公式->；插入函数->；搜索并插入XIRR函数。

3）选择函数的“值”列中的所有金额和“日期”列中的所有日期，如果guess忽略它们，请单击“确定”

4）最后，计算结果是固定投资以来的年化收益率

时间加权收益率=（1+段1收益率）*（1+段2收益率）*…*（1+n段返回）–1

时间加权收益率的目的是将整个时间段划分为几个小时间段（已知和活跃时间段的长度为当天），假设每个时间段的资本流入和流出为0，然后乘以每个时间段的收益率，得到总投资收益率。

此计算的目的是消除资本转入和转出对回报率的影响。一般来说，无法控制资金转入和转出的人需要用这种方式衡量自己的盈利能力。最典型的是基金经理。

顺便说一下，净值实际上是时间加权回报的变形。

净值=（1+第1部分收益率）*（1+第2部分收益率）*…*（1+n段产量）

加权资本回报率=累计收入/调整后总资产
其中：
（1）调整后资产总额=期初资产总额+总额（单项现金流量时间权重*单项现金流量金额）
（2）单个现金流的时间权重=统计区间内现金流存在的天数/期间内的总天数

事实上，加权资本回报率与累积回报率有些相似，累积回报率除以“经过某种处理后的总资产”。关键区别在于如何应对。

加权资本回报率为改良迪茨（乍一看是德语）处理问题的方法，就是这样同时，考虑了资本流入和流出对时间和规模的影响，只是计算起来有点麻烦。

其中VE为流动总资产，vs为起始总资产，C为总流入，CT为t日现金流入，NicholasTse为t日现金流量，用于计算成本权重

Wt可以理解为剩余投资时间与总投资时间的比率。式中，TD的总投资周期DT是从投资开始到t天的时间

权重的意义在于，在期初流入的所有资金都被视为成本（CT），而在中间时间点流入的资金被视为权重修正后的成本（CTxNicholasTse）

例子：

总结：

如果是个人投资者

• 年化收益率是最能反映个人长期投资水平的结果指标；
• 资本加权收益率可以反映资本流入和流出对收入的影响。因此，观察“资本加权收益率”的历史曲线，并将其与投资基准进行比较，可以全面检验你的投资能力。

如果是基金经理（或出于某种原因希望排除转入和转出的影响）

• 观察时间加权收益率的历史曲线，并将其与投资基准进行比较，以衡量资产的管理水平。

我是西门吹雪，清华大学全国高考数学状元。我在我的个人账户上做实证投资。我的投资主要集中在指数基金ETF，可转换债券，香港股票创新和电网交易。我希望通过真金白银的投资示范，可以证明薪酬融资在财务上也是免费的。欢迎关注我~~