每天早晨起床打开支付宝，收个能量、喂个小鸡，已经成为了很多人的习惯。

当然，浮云君也不列外。只是除此之外，每天我还会留意一下昨天的理财收益状况，是亏了还是赚了。

今天起床，睁开惺忪的睡眼，偶然间打开余额宝，瞅了一眼七日年化收益率，惊得目瞪狗呆：去年余额宝的收益率还能维持在 2.5% 左右，怎么到了今天，只有 1.54% 了......

1.54% 的年化收益率甚至已经低于银行的一年期定期存款利率！

还依稀记得 2013 年余额宝刚出来那会，七日年化收益率最高曾达到 6.7%， 7年过去了，利率是一降再降，到了今天只剩下区区 1.54%了......

我们不妨来算一笔账：一万元资金，分别存入余额宝和 2.5% 的银行定期，一年后利息差异会有多少：

10000 * 1.54% = 154 元

10000 * 2.5% = 250 元

一万元存款，一年下来利息差异就高达 100 元，要是 10 万、100 万，这利息差异就会变得非常大。

一不留神，就少赚了 100 块！

余额宝的本质是「货币基金」，这个概念想必大家都并不陌生。

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。

余额宝中大部分资金都是投向银行存款（42.29%）和债券（27%），也就是说：我们投入余额宝的资金最后大部分都回流了银行体系。

所以，余额宝收益率的高低和银行存款、债券市场的波动有着较大的影响。

（1）银行存款

最近银行体系可是一点都“不差钱”，2020 开始至 5 月初，已经降准 3 次，释放了 1.75 万亿的流动性。

为了刺激经济，“新基金”也是顺势出现，几万亿的专项债务已经在路上。

除此之外，为了对冲疫情对于经济的影响，央行的印钞机也是鼓足干劲，加码印钞票：截止2020年4月，M2余额达到 209.35 万亿元，同比增长11.1%！要知道，截止 2019 年年底，我们的 GDP 总量才只有 100 万亿而已......

广义货币供应量（M2）是指流通于银行体系之外的现金加上企业存款、居民储蓄存款以及其他存款，它包括了一切可能成为现实购买力的货币形式，通常反映的是社会总需求变化和未来通胀的压力状态。近年来，很多国家都把M2作为货币供应量的调控目标。

大量的钞票被投入市场，当然银行体系不差钱，流动性相对充裕，那么银行给出的存款利率也会逐步走低。

（2）债券

债券最近的走势是非常的糟糕，又双叒叕连续下跌，主要的原因是：债券供给超幅度增加，债券基金的供给不断增多，市场看空情绪浓重。

在几万亿的“新基建”专项债务面世之后，最近又提出要推出一万亿的抗疫特别国债。

今年明确新增专项债务 3.75 万亿，而在去年同期，这个数字是 2.15 万亿，整整增加了 75%！债券供给大幅度增加了，势必会造成债券价格的下跌。

我们可以简单理解为菜市场卖菜：卖菜的小摊贩多了，供过于求，自然价格就下来了。

银行存款和债券是余额宝投资的重要两个方向，两者的利率在最近都有下行压力，两个因素相结合，最后导致了余额宝收益率的持续走低。

把钱存入余额宝，以前每天还能得到一点“小确幸”，但是到了今天，一万元一天只有 4 毛钱，连个棒棒糖都买不起......

面对越来越低的收益率，越来越严重的通胀（货币超发），我们应该如何妥善调整投资策略？

（1）定期理财

就以支付宝平台为例，定期理财产品种类还是挺丰富的，期限也很多：一个月、三个月、六个月、一年，应有尽有。

更为让人震惊的是：一年期的定期理财产品，利率竟然能达到甚至超过 4.5%！

要知道，很多银行的三年期定期存款利率才只有 3.5% 而已！一对比，利率差异就非常明显了。

余额宝理财产品截图

相比于收益率，其实大家更关心的是产品的安全性。其实浮云君自己也是余额宝定期理财的常客，定期理财的资金配置一般都在总资产的 10% 左右。几年来，从未发生过兑付违约事件。

经过支付宝平台的严格筛选，产品的安全性还是有一定保证的。

要是还不放心，还可以点击「产品档案」，查看一下背后的机构，是否靠谱。比如如下这一款“长江养老添年享”，背后的机构是老牌的太平洋保险公司，机构还是挺靠谱的。

（2）指数型基金

股神巴菲特曾经说过：

“大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现，最好的投资股票方法是购买管理费很低的指数基金。”

巴菲特曾经在 2008 年和门徒合伙企业定下「十年赌约」，最终巴菲特选择的标普 500 指数基金以近乎碾压的战绩赢得了赌约，最后的累计收益对比是：98% 比 24%！

既定的事实告诉了我们：投资指数基金才是更明智的选择：①费率更低，②风险更为适中。

沪深 300 指数基金，就是浮云君最青睐的投资标的。

（3）支付宝：帮你投

支付宝「帮你投」服务推出已经有 2 个月时间了，浮云君从帮你投刚面世开始就一直买入到现在，期间曾多次加仓。

帮你投背后的机构是世界最大的公募资管机构 —— Vanguard 先锋领航集团。全球资产管理规模超过 6 万亿美元（约为国内前十大基金公司资产管理规模总和的 7 倍！）

更重要的是：每年的管理费用非常之低，折合年化费用仅为 0.5%！大部分主动型基金每年的管理费、托管费加上销售服务费，高达 1.75%，已经高于余额宝的年化收益率！

目前浮云君买了 1.5 万元的帮你投，累计收益达到 580 元，2个月时间，实现了 3.8% 的收益率，真的非常不错！

财富增长在于积累，更在于我们的刻意打理。

M2 的快速增长让很多朋友感到些许焦虑，这意味着货币正在以更快的速度在加速贬值，如果不去合理地进行资产配置，我们辛苦攒下的积蓄很快就会缩水。